Pagsusuri sa pananalapi. Mga tagapagpahiwatig ng kahusayan ng paggamit ng kapital na nagtatrabaho

Sa artikulong isasaalang-alang natin ang paglilipat ng kapital sa paggawa bilang isa sa pinakamahalagang tagapagpahiwatig ng pagtatasa kalagayang pinansyal mga negosyo.

Pagbabalik ng puhunan sa paggawa

Pagbabalik ng puhunan sa paggawa (Ingles Turnover Working Capital) – isang tagapagpahiwatig na nauugnay sa kumpanya at nagpapakilala sa intensity ng paggamit kapital ng paggawa(mga asset) ng enterprise/negosyo. Sa madaling salita, sinasalamin nito ang rate ng conversion ng working capital sa cash sa panahon ng pag-uulat (sa pagsasagawa: taon, quarter).

Formula para sa pagkalkula ng working capital turnover

Working capital turnover ratio (analogue: fixed asset turnover ratio, K ok) – kumakatawan sa ratio ng kita sa mga benta sa average na kapital na nagtatrabaho.

Ang pang-ekonomiyang kahulugan ng koepisyent na ito ay isang pagtatasa ng pagiging epektibo ng pamumuhunan sa kapital na nagtatrabaho, iyon ay, kung paano nakakaapekto ang kapital sa paggawa sa halaga ng kita sa pagbebenta. Ang formula para sa pagkalkula ng working capital turnover indicator sa balanse ay ang mga sumusunod:

Sa pagsasagawa, ang pagsusuri ng turnover ay pupunan ng koepisyent ng pag-aayos ng kapital na nagtatrabaho.

Ang ratio ng pinagsama-samang kapital sa paggawa– nagpapakita ng halaga ng tubo sa bawat yunit ng kapital na nagtatrabaho. Ang formula ng pagkalkula ay inversely proportional sa working capital turnover ratio at may sumusunod na anyo:

– ipinapakita ang tagal (tagal) ng turnover ng working capital, na ipinahayag sa bilang ng mga araw na kinakailangan para sa pagbabayad ng working capital. Ang pormula para sa pagkalkula ng panahon ng paglilipat ng kapital ng paggawa ay ang mga sumusunod:

Pagsusuri ng working capital turnover

Kung mas mataas ang halaga ng working capital turnover ratio, mas mataas ang kalidad ng working capital management sa enterprise. Sa pagsasanay sa pananalapi, walang iisang pangkalahatang tinatanggap na halaga para sa tagapagpahiwatig na ito ay dapat isagawa sa dinamika at kung ihahambing sa mga katulad na negosyo sa industriya. Ipinapakita ng talahanayan sa ibaba iba't ibang uri pagsusuri ng turnover.

Aralin sa video: "Pagkalkula ng mga pangunahing ratio ng turnover para sa OJSC Gazprom"

Ipagpatuloy

Ang working capital turnover ay ang pinakamahalagang indicator aktibidad ng negosyo ang negosyo at ang mga dinamika nito ay direktang sumasalamin sa katatagan ng pananalapi ng negosyo sa mahabang panahon.

Maikling teorya

Ang pagkakaroon ng kapital na nagtatrabaho ay nailalarawan sa pamamagitan ng natural at gastos, sandali at mga tagapagpahiwatig ng pagitan. Ang mga likas na tagapagpahiwatig ay nagsisilbi upang makilala ang pagkakaloob ng kapital na nagtatrabaho at mga pagbabago sa kanilang mga reserba. Ang mga tagapagpahiwatig ng gastos ay malawakang ginagamit upang ibuod ang mga katangian ng kapital na nagtatrabaho at pag-aralan ang paglilipat ng kapital ng paggawa na nakapaloob sa kanila.

Ang mga panandaliang tagapagpahiwatig ay may malaking kahalagahan para sa pag-aaral ng dinamika at istraktura ng kapital ng paggawa, na nagpapakilala sa pagkakaloob ng produksyon sa kanila. Binubuo nila ang batayan para sa pagkalkula ng mga tagapagpahiwatig ng agwat. Ang mga tagapagpahiwatig ng pagitan ay ginagamit upang makilala ang mga pagbabago sa kapital na nagtatrabaho, ang kanilang paglilipat, kalkulahin ang average na halaga (gamit ang isang simple o timbang na kronolohikal na average na formula), atbp.

Ang komposisyon ng kapital na nagtatrabaho ay pinag-aaralan gamit ang paraan ng pagpapangkat: sa pamamagitan ng natural na komposisyon ng materyal, mga industriya at sektor ng ekonomiya, mga rehiyon, mga anyo ng pagmamay-ari, mga mapagkukunan ng financing, atbp.

Ang mga pagbabago sa dami ng kapital na nagtatrabaho ay nailalarawan sa pamamagitan ng mga tagapagpahiwatig ng kanilang muling pagdadagdag at pagtatapon. Ang muling pagdadagdag ay isinasagawa sa gastos ng: sariling produksyon, pati na rin ang mga pagkuha mula sa labas. Ang mga indicator ng attrition ay sumasalamin sa paggamit ng working capital sa proseso ng produksyon, gayundin bilang resulta ng mga emergency na pangyayari (pagkawala mula sa mga natural na sakuna, atbp.). Ang pagkakaiba sa pagitan ng muling pagdadagdag at pagreretiro ay sumasalamin sa pagbabago sa kapital na nagtatrabaho sa panahon (paglago o pagbabawas).

Ang pagbabago sa mga imbentaryo sa isang partikular na panahon ay kinakalkula bilang pagkakaiba sa pagitan ng mga imbentaryo na umiiral sa katapusan at simula ng panahon.

Napakahalaga na kapwa sa simula at sa katapusan ng panahon, ang kapital ng paggawa ay pinahahalagahan sa parehong mga presyo, mas mabuti sa average na mga presyo ng ibinigay na panahon. Kung hindi, magkakaroon ng epekto na tinatawag na holding gain sa SNA. Ang problema sa pagpapahalaga ay matagumpay na nalutas sa batayan ng mga balanse ng mga negosyo at organisasyon, na mayroong isang espesyal na posisyon na "muling pagsusuri ng mga imbentaryo", na ginagawang posible upang makalkula ang halaga sa mga presyo na wasto sa pagtatapos ng panahon.

Ang kahusayan ng paggamit ng kapital na nagtatrabaho ay nailalarawan ng sistema mga tagapagpahiwatig ng ekonomiya, pangunahin ang turnover ng working capital.

Ang working capital turnover ay tumutukoy sa tagal ng isang kumpletong sirkulasyon ng mga pondo mula sa sandaling ang working capital ay na-convert sa cash sa imbentaryo hanggang sa paglabas ng mga natapos na produkto at ang kanilang pagbebenta. Ang sirkulasyon ng mga pondo ay nakumpleto sa pamamagitan ng pag-kredito sa mga nalikom sa enterprise account. Ang turnover ng working capital ay hindi pareho sa mga negosyo ng isa at iba't ibang sektor ng ekonomiya, na nakasalalay sa organisasyon ng produksyon at pagbebenta ng mga produkto, ang paglalagay ng working capital at iba pang mga kadahilanan.

Mga tagapagpahiwatig ng kahusayan ng paggamit ng kapital na nagtatrabaho:

• tagal ng isang rebolusyon sa mga araw;
• ang bilang ng mga turnover para sa isang tiyak na panahon - taon, kalahating taon, quarter (turnover ratio);
• ang halaga ng kapital na nagtatrabaho sa negosyo bawat yunit ng produksyon (consolidation coefficient).

ratio ng turnover(rate ng turnover)

nasaan ang pagbebenta ng mga produkto o serbisyo.

– ito ang bilang ng mga rebolusyong ginawa sa loob ng isang tiyak na yugto ng panahon ng kapital ng paggawa;

Consolidation factor(ipinapakita ang average na balanse ng kapital sa paggawa bawat 1 ruble mga produktong ibinebenta):

Average na tagal ng isang rebolusyon sa mga araw(oras ng tawag):

kung saan ang tagal ng panahon.

Upang kalkulahin ang mga tagapagpahiwatig ng turnover ng kapital na nagtatrabaho, ang isang taon ay kinukuha na 360 araw ang haba, isang quarter ay 90 araw ang haba, at ang isang buwan ay 30 araw ang haba.

Ang halaga ng mga pondo na inilabas mula sa sirkulasyon dahil sa tumaas na turnover:

Isinasagawa ang pagsusuri ng working capital turnover gamit ang index method.

Halimbawa ng solusyon sa problema

Kondisyon ng problema

Ang sumusunod na data sa enterprise ay magagamit, libong rubles:

Ang index ng presyo ng produkto ay 1.030

1. Tukuyin: mga tagapagpahiwatig ng kahusayan sa paggamit ng kapital na nagtatrabaho sa una at ikalawang quarter: a) turnover ratio; b) koepisyent ng pagpapatatag; c) ang tagal ng isang rebolusyon sa mga araw.
2. Galugarin ang kanilang dynamics.
3. Tukuyin ang laki ng epekto na dulot ng pagtaas ng kahusayan ng paggamit ng kapital na nagtatrabaho: a) ang halaga ng kapital ng paggawa na inilabas mula sa sirkulasyon; b) pagtaas sa dami ng mga produktong ibinebenta.
4. Gumawa ng mga konklusyon.

Kung ang mga deadline para sa paghahatid pagsubok na gawain Nauubusan na kami ng oras, maaari kang palaging mag-order ng mga agarang solusyon sa mga problema sa istatistika sa website.

Solusyon sa problema

Kalkulahin natin ang turnover ratio bilang ratio ng dami ng mga produktong ibinebenta sa average na balanse ng kapital na nagtatrabaho:

Ang consolidation coefficient ay maaaring kalkulahin bilang ratio ng average na balanse ng working capital sa dami ng mga produktong ibinebenta:

Ang tagal ng isang rebolusyon sa mga araw ay kinakalkula gamit ang formula:

Dynamics ng turnover ratio:

Dynamics ng consolidation coefficient:

Mga dinamika ng tagal ng isang rebolusyon:

Halaga ng working capital na inilabas mula sa sirkulasyon:

Pagtaas sa dami ng mga produktong ibinebenta:

Kaya, tumaas ang turnover ratio sa panahon ng pag-uulat kumpara sa base period ng 20.2%. Alinsunod dito, ang fastening coefficient at ang tagal ng isang rebolusyon ay bumaba ng 16.8%. Dahil sa pagtaas ng turnover, 72.5 libong rubles ang pinakawalan mula sa sirkulasyon, at ang pagtaas sa dami ng mga produktong ibinebenta ay umabot sa 217.8 libong rubles.

Kung ang deadline para sa pagsusumite ng pagsusulit ay nauubusan na, kung gayon para sa pera sa site maaari mong kumpletuhin ang iyong pagsubok sa mga istatistika.

Katamtaman ang halaga ng paglutas ng isang pagsubok ay 700 - 1200 rubles (ngunit hindi bababa sa 300 rubles para sa buong order). Ang presyo ay lubos na naiimpluwensyahan ng madaliang pagdedesisyon (mula sa isang araw hanggang ilang oras). Ang halaga ng online na tulong para sa isang pagsusulit/pagsusulit ay mula sa 1000 rubles. para sa paglutas ng tiket.

Maaari kang mag-iwan ng isang kahilingan nang direkta sa chat, na naipadala na dati ang mga kondisyon ng mga gawain at ipinaalam sa iyo ang mga deadline para sa solusyon na kailangan mo. Ang oras ng pagtugon ay ilang minuto.

Mga halimbawa ng mga kaugnay na problema

Balanse ng oras ng pagtatrabaho, kalendaryo, oras at pinakamataas na posibleng pondo sa oras ng pagtatrabaho
Ang pamamaraan para sa pagkalkula ng kalendaryo, oras at maximum na posibleng mga pondo sa oras ng pagtatrabaho, pati na rin ang mga coefficient ng kanilang paggamit, ay nakabalangkas. Naglalaman ng impormasyon sa pag-compile ng mga balanse sa oras ng pagtatrabaho sa enterprise. Ang mga koepisyent ng paggamit ng araw ng pagtatrabaho, panahon ng pagtatrabaho, pati na rin ang mahalagang tagapagpahiwatig ng paggamit ng oras ng pagtatrabaho ay isinasaalang-alang.

Average na mga kronolohikal na formula
Ang konsepto ng average na kronolohikal na halaga sa dynamics series, mga uri ng average na kronolohikal na halaga ay isinasaalang-alang. Ang mga halimbawa ay ibinigay ng pagkalkula ng kronolohikal na average para sa mga serye ng sandali at pagitan na may pantay na pagitan at hindi pantay na pagitan.

Mga rate ng pag-renew at pagtatapon ng mga fixed asset
Ang mga pangunahing tagapagpahiwatig ng mga istatistika ng mga fixed asset ay isinasaalang-alang - ang buo at natitirang halaga ng mga fixed asset, serviceability at wear rate, renewal at disposal rate, indicator ng capital productivity at capital intensity.

Catalog: working capital consolidation ratio

1. Pag-unlad ng mga pamamaraan para sa pagsusuri sa ekonomiya ng kapital na nagtatrabaho
   Tradisyunal na pamamaraan pagsusuri sa ekonomiya ay nagsasangkot ng pagsusuri ng kapital sa paggawa sa mga sumusunod na lugar: kalidad ng kapital na nagtatrabaho at kahusayan ng paggamit ng kapital na nagtatrabaho kadaliang mapakilos ng kapital na kumikita ratio ng kakayahang kumita ng ratio ng paglilipat ng kapital ng kumpanya tagal ng isang koepisyent ng turnover ng pag-aayos ng tagal ng kapital ng trabaho ng operating cycle absolute release of attraction ng JV funds relative release of attraction
2. Pagpapabuti ng accounting at analytical na suporta para sa pamamahala ng working capital ng isang organisasyon
   Tagal ng turnover ng mga kasalukuyang asset Ratio ng utang Coefficient ng consolidation ng mga pondo sa turnover Coefficient ng financial stress Coefficient ng absolute liquidity
3. Net working capital at sariling working capital ng maliliit na negosyo: functional role, mga paraan ng pagkalkula at pagsusuri
   Ang pinakamainam na antas ng koepisyent ng probisyon na may sariling kapital ng paggawa ng maliliit na negosyo ay dapat na 0.5. Ito ang pinakamataas na antas ng pinakamainam na kinakailangan
4. Pagsusuri ng daloy ng pera bilang isang tool para sa pagtatasa ng pagkakaroon ng mga pondo sa isang negosyo gamit ang halimbawa ng OAO Nizhnekamskneftekhim
   Rate ng muling pamumuhunan cash Kr Kr CHDOtek VNA DZ CHOK kung saan ang CHDOtek ay ang netong balanse ng cash mula sa kasalukuyang... CHOK ay netong working capital 0.08< Кр >01 0 Tagal ng isang cash turnover T -
5. Komprehensibong pagsusuri ng kalagayang pinansyal ng isang organisasyong pang-edukasyon
   Ang pagpapatupad ng malalaking pamumuhunan sa kapital sa mga fixed asset noong 2013 ay may positibong epekto sa antas ng pagbaba ng halaga ng mga asset na ito, ang koepisyent ng pamumura sa pagtatapos ng taon kumpara sa simula ay nanatiling hindi nagbabago - 49% Kasabay nito... Ang Ang halaga ng libro ng mga fixed asset ay tumaas ng 151,884.8 thousand rubles o ng 10.2% ng Table 9, na nagpapahintulot sa amin na hatulan... Halimbawa, ayon sa balanse ng state university na pinag-aaralan, ang kasalukuyang mga asset ay hindi kasama ang mga item Settlements on income and Settlements with other debtors settlements... At the same time, the debt to the founder for the assigned institusyong pang-edukasyon hindi rin dapat isama ang ari-arian sa mga pananagutan na kasangkot sa pagkalkula
6. Pagpaplano ng mga kasalukuyang asset ng produksyon (gamit ang halimbawa ng mga imbentaryo)
   Halimbawa, kalkulahin natin ang koepisyent ng pagpapasiya. Ang mga resulta ng pagkalkula ay nagpapakita na ang R2 ay 0.9. Ang halagang ito ay malapit sa isa at sa... Sa makabagong literatura sa ekonomiya, sa halip na mga terminong working capital, working capital at working capital, kadalasang ginagamit ang terminong kasalukuyang asset Ito ay dahil sa reporma ng domestic accounting at reporting system ... Sa nabagong pang-ekonomiyang kondisyon, nang naaayon, mayroong pangangailangan para sa pagpaplano ng halaga ng kasalukuyang mga ari-arian Sa isang sentralisadong-direktiba ekonomiya ng Sobyet ang pangunahing gawain ng pagpaplano ay upang matiyak ang mga proporsyon sa pagitan ng mga sektor at industriya... Sa post-Soviet ekonomiya ng pamilihan Ang pagpaplano ay naglalayong hanapin ang sariling mga niches ng aktibidad sa buhay ng organisasyon at pagsamahin ang mga ito sa hinaharap Sa panahon ng Sobyet, ang pagpaplano ng PPA ay hindi binigyan ng pansin dahil
7. 
   Ang mga ito ay maaaring ituring bilang isang pansamantalang pinagmumulan ng pagpopondo sa trabaho at samakatuwid ay inuri bilang mga panandaliang pananagutan at nauuri bilang mga hiniram na pondo, halimbawa, ang inaasahang kita mula sa pagbebenta ng mga kalakal at... At kung ipinagpaliban Ang kita ay ipinapakita bilang bahagi ng mga panandaliang pananagutan, kung gayon ito ay humahantong sa pagbaluktot ng halaga ng maraming mga ratios sa pananalapi Samakatuwid, sa aming opinyon, ipinapayong ipakita ang ipinagpaliban na kita sa isang hiwalay na seksyon ng balanse. . mga negosyo ng estado ito ang halaga ng ari-arian na itinalaga ng estado sa negosyo na may mga karapatan ng buong pang-ekonomiyang pamamahala sa joint-stock na mga negosyo ang nominal na halaga ng mga pagbabahagi;
8. Ang kaugnayan ng pagbuo ng mga reserba para sa mga nagdududa na utang
   Sa kawalan ng isang paraan para sa pagbuo ng isang pagtatasa ng pagtatasa na itinatag ng mga regulasyon, ang isang pang-ekonomiyang entidad ay may pangangailangan na bumuo ng tulad... Ang pamamaraan para sa pagbuo ng isang reserba para sa mga nagdududa na utang ay batay sa paggamit ng mga coefficient depende sa panahon ng paglitaw ng ang utang 3. Ang pamamaraan para sa pagbuo ng isang reserba para sa mga pinagdududahang utang ay nakabatay. solvency ratios, absolute liquidity ratio, kasalukuyang liquidity ratio, antas ng solvency para sa kasalukuyang mga obligasyon, atbp., financial stability ratios, financial independence ratio, atbp. Sa kawalan ng accounting financial statements ng counterparty, ang pagtatasa ng financial condition ng nakabatay ang may utang
9. Pag-unlad ng isang pamamaraan para sa pagsusuri ng kalagayan sa pananalapi ng mga entidad ng negosyo sa pagtatayo at pagkumpuni ng mga barko at pagtatasa ng kanilang sitwasyon sa pananalapi at pang-ekonomiya
   Angkop lahat matatag na paglaki reputasyon ng negosyo at pagsasama-sama ng posisyon ng paksa ng pananaliksik sa merkado ng mga serbisyo sa paggawa ng barko Ang pagbabago sa alinman sa mga nakalistang salik ay may indibidwal... Katwiran para sa pagsasama ng tagapagpahiwatig bilang pamantayan sa pagsusuri Koepisyent ng aktibidad sa pamumuhunan Pinakainteresante para sa mga panlabas na gumagamit ng pag-uulat kapag tinatasa ang pagiging kaakit-akit sa pamumuhunan ng isang enterprise Sumasalamin sa working capital turnover ratio Qsk Ipinapakita ang turnover rate ng lahat ng working capital na pondo ng organisasyon, parehong materyal at monetary
10. Mga kasalukuyang isyu at modernong karanasan sa pagsusuri sa kalagayang pinansyal ng mga organisasyon
    Ang mga iminungkahing pamantayang halaga ng maraming mga ratios sa pananalapi, kabilang ang mga ratio ng pagkatubig, ay kinuha mula sa pandaigdigang accounting at analytical na kasanayan nang hindi isinasaalang-alang ang tunay na sitwasyon sa domestic kapag ang karamihan sa mga organisasyon ay patuloy na nagtatrabaho na may malaking depisit ng kanilang sariling kapital na nagtatrabaho. Mga karaniwang halaga Ang mga ratio ng pagkatubig ay pareho para sa lahat ng mga organisasyon nang hindi isinasaalang-alang ang kanilang mga katangian sa industriya... Bilang karagdagan sa mga pamamaraan na opisyal na itinatag ng batas, ang mga domestic ekonomista at mga mananaliksik ay nag-aalok ng iba't ibang mga pamamaraan para sa pagsusuri sa sitwasyong pinansyal Ang pinakakaraniwan sa kanila ay
11. Ang konsepto ng pagsubaybay sa pananalapi at pang-ekonomiya
    Ang pangangailangan para sa pagsubaybay bilang isang elemento ng regulasyon ng estado ng ekonomiya ay dahil din sa katotohanan na ang pagbabangko at malaking kapital sa industriya ay kasalukuyang interesado lamang sa pagsasama-sama ng katotohanan ng pribatisasyon. sa tulong ng pagsubaybay... Kinakailangan din na panatilihin ang dinamika sa ilalim ng patuloy na kawalan ng kontrol o labis ng kapital sa paggawa sa mga negosyo, dahil ang parameter na ito ay dapat na maging batayan para sa pagtukoy ng dami... Gamit ang pagsubaybay sa computer, kinakailangan upang matukoy ang timbang na average na mga halaga ng kasalukuyang mga ratio ng pagkatubig at iba pang mga pangunahing tagapagpahiwatig ng solvency ng katatagan sa pananalapi at aktibidad ng negosyo para sa indibidwal
12. Mga batayan ng pagsusuri sa pananalapi ng mga aktibidad ng isang organisasyon sa pagkonsulta sa buwis
    Cash flow statement No. 5 Appendix sa balance sheet Para sa mga maliliit na negosyo, ang mga ito ay limitado sa mga form No. 1 at... Sa Seksyon II Kasalukuyang mga asset, ang artikulong Mga Imbentaryo ay hindi matukoy gayunpaman, para sa mga layunin ng pagsusuri na ito ay hindi ipinapayong Seksyon... Ang FSO ay pangunahing nakabatay sa pagkalkula ng kamag-anak mula sa mga coefficient indicator mula noon ganap na mga tagapagpahiwatig Halos imposible na dalhin ang mga pahayag sa pananalapi sa mga maihahambing sa mga kondisyon ng inflation... Gayunpaman, inirerekomenda namin na sumunod ka sa mga pamamaraan na itinatag ng mga dokumento ng regulasyon Suporta sa regulasyon pagsusuri ng Federal Security Service Federal Law ng Oktubre 26, 2002 No. 127-FZ O
13. Ang pamamaraan para sa paghahanda ng mga opinyon ng Ministry of Economic Development and Trade Russian Federation at ang Federal Service of Russia for Financial Recovery and Bankruptcy sa ilalim ng mga programa para sa financial recovery ng mga organisasyong may estratehikong kahalagahan para sa pambansang seguridad ng estado o socio-economic na kahalagahan
    N 784 Sa listahan ng mga joint-stock na kumpanya na gumagawa ng mga produkto, kalakal at serbisyo ng estratehikong kahalagahan para sa pagtiyak ng pambansang seguridad ng estado, na ang mga bahagi ay itinalaga sa pederal na pagmamay-ari at hindi napapailalim sa maagang pagbebenta Koleksyon ng Lehislasyon ng Russian Federation 1998 , ... Ang mga hiniram na pondo ay kinakalkula bilang kabuuan ng mga pangmatagalan at panandaliang pananagutan - ang istraktura ng kapital na nagtatrabaho na may pamamahagi sa mga pondo sa produksyon at sa mga kalkulasyon Ang mga pondo sa produksyon ay tinutukoy Kasalukuyang linya ng mga asset 290, f 1 100 Coverage ratio 100 80 110 Pagkalugi ng kita mula sa linya ng pagbebenta 050, f 2 120 Pagkakakitaan
14. Modernong pamamaraan para sa pamamahala ng kita ng isang joint-stock na kumpanya
    Gayunpaman, Ruso mga dokumento ng regulasyon huwag tukuyin ang opisyal na katayuan ng propesyonal na paghuhusga Ang pagpapatibay ng konsepto ng propesyonal na paghatol sa antas ng pambatasan ay magpapahusay sa kahusayan ng mga desisyon sa pamamahala Dapat bigyang-diin na... Tamang itinala ni AO F Hayek kung mayroon tayong lahat ng kinakailangang impormasyon at buong kaalaman tungkol sa mga magagamit na pondo, ang tanging bagay na kailangan ay lohika 8 Ang pamamahala ng JSC ay kailangang tiyakin ang paghahati ng mga tungkulin ayon sa... Central Federal District pagtatasa ng kontribusyon ng bawat dibisyon sa mga huling resulta ng mga aktibidad ng organisasyon desentralisasyon ng pamamahala ng gastos pagsubaybay sa kanilang pagbuo sa lahat ng antas ng pamamahala 6 pamamahala ng mga asset ng produksyon - binubuo ng pag-optimize ng kanilang istraktura at rasyonalisasyon ng turnover upang mapataas ang potensyal para sa pagbuo ng tubo mula sa mga aktibidad sa produksyon 7 pamamahala ng paggamit ng produksyon na hindi kasalukuyang at kasalukuyang mga asset - nagbibigay ng pinansiyal na suporta para sa kanilang napapanahong pag-renew at mataas na kahusayan ng paggamit, ang pagbuo ng kinakailangang... Alinsunod dito, ipinapalagay ng pag-optimize ng istraktura ng kapital na ang istraktura ng kapital na ginamit ay nakakaapekto sa ratio ng return on asset At equity kaya bumubuo sa proseso ng pagbuo ng JSC ng isang degree na relasyon

Ang pinakamahalagang tagapagpahiwatig ng kahusayan ng paggamit ng kapital na nagtatrabaho ay ang ratio ng turnover, ang tagal ng paglilipat ng kapital ng paggawa at ang kadahilanan ng pagkarga ng kapital na nagtatrabaho.

Working capital turnover ratio V nailalarawan ang bilang ng mga turnover ng kapital na nagtatrabaho sa isang tiyak na panahon.

(4.11)

kung saan ang B ay kita ng mga benta (volume ng mga produktong ibinebenta), rub.;

ObS - average na taunang gastos ng kapital na nagtatrabaho, kuskusin.

Ang average na taunang balanse ng working capital ay kinakalkula gamit ang formula

kung saan ang ObS 1 ay ang halaga ng working capital sa simula ng period, rub.

ObS n – ang halaga ng working capital sa ika-n na petsa, r.

n – bilang ng mga petsang isinasaalang-alang.

Ang inverse indicator ng turnover ratio ay ang working capital consolidation ratio.

Consolidation factor (K fixed) ay nagpapakita ng halaga ng working capital bawat ruble ng mga produktong ibinebenta.

(4.13)

Tagal ng turnover – ang tagal ng panahon kung saan ang kapital ng paggawa ay gumagawa ng isang kumpletong circuit.

Ang oras ng paglilipat ay kinakalkula gamit ang formula:

(4.14)

kung saan ang F ay ang tagal ng panahon ng kalendaryo, mga araw;

K rev – turnover ratio para sa panahon F.

Ang tagal ng panahon ng kalendaryo ay kinukuha sa mga bilog na numero - 360 araw bawat taon, 90 bawat quarter, 30 bawat buwan.

Kapag ang tagal ng turnover ay nabawasan, ang kapital na nagtatrabaho ay inilabas mula sa sirkulasyon, at kabaligtaran - isang pagtaas sa tagal ng paglilipat ay nagiging sanhi ng pangangailangan para sa karagdagang mga pondo.

Ganap na paglabas kinakalkula ng formula

kung saan ang ObS pl – nakaplanong halaga ng kapital na nagtatrabaho, kuskusin.;

ObS b – pangunahing halaga ng kapital, kuskusin.

Ang pagpapabilis ng turnover ng working capital ay palaging humahantong sa isang relatibong pagpapalabas ng working capital.

Ang kamag-anak na pagpapalabas ng kapital na nagtatrabaho ay kinakalkula gamit ang mga formula:

kung saan ang I v ay ang index ng paglago sa dami ng mga produktong ibinebenta sa taon ng plano kumpara sa batayang taon;

D b, D pl – ayon sa pagkakabanggit, ang tagal ng turnover sa base at mga taon ng plano;

Sa pl - ang dami ng mga produktong ibinebenta sa taon ng pagpaplano.

Paglutas ng mga karaniwang problema

Halimbawa 4.1

Ang lakas ng traktor na ginawa noong nakaraang taon ay 110 hp. s., at ang bigat nito ay 3.56 tonelada Sa taong ito, nagsimula ang paggawa ng mga traktor na may kapasidad na 150 hp. pp., tumaas ang timbang ng 10% kumpara sa batayang modelo. Tukuyin ang kamag-anak na pagkonsumo ng metal ng luma at bagong mga modelo ng traktor.

Solusyon:

Ang pangunahing katangian ng pagpapatakbo ng isang traktor ay lakas-kabayo. Alinsunod dito, tinutukoy namin ang kamag-anak na pagkonsumo ng metal gamit ang formula (4.3) at para sa lumang modelo ng traktor ito ay:

O m = 3.56 t / 110 hp. = 0.032 t/hp

Ang bigat ng traktor pagkatapos ng pagtaas ay magiging:

3.56 + 3.56×10%/100% = 3.56×1.1 = 3.916 t

Pagkatapos, ang kamag-anak na pagkonsumo ng metal ng bagong modelo ng traktor ay magiging:

O m = 3.916 t / 150 hp = 0.026 t/hp

Kaya, ang kamag-anak na intensity ng metal ay nabawasan.

Halimbawa 4.2

Ang netong timbang ng makina ay 350 kg, ang halaga ng aktwal na basura kapag pinoproseso ang workpiece ay 92 kg. Bilang resulta ng pagpapabuti ng teknolohiya para sa pagmamanupaktura ng mga bahagi ng makina, ang basura ay binalak na bawasan ng 10%. Tukuyin ang rate ng paggamit ng metal at ang bahagi ng basura bago at pagkatapos ng mga pagbabago sa teknolohiya.

Solusyon:

Tinutukoy namin ang koepisyent ng paggamit ng metal gamit ang formula (4.4)

Ayon sa mga kondisyon ng problemang ito, gagawin namin ang pagkalkula sa bawat yunit ng makina, pagkatapos ay:

Sa i.m.

= 350 / (350+92) = 0.7919

Kaya, 79.19% ng metal ang ginagamit

= 20,81%

Ang dami ng basura bago mapabuti ang teknolohiya ay 92 kg, pagkatapos ay ang produksyon ng makina ay tumatagal ng 350 + 92 kg = 442 kg ng metal.

Pagkatapos pahusayin ang teknolohiya, bababa ng 10% ang basura at magiging:

92 – 92 ×10% / 100% = 92 × (1 – 0.1) = 92 × 0.9 = 82.8 kg

Matapos mapabuti ang teknolohiya, ang produksyon ng makina ay mangangailangan ng 350 + 82.8 kg = 432.8 kg ng metal.

= 19,13%

Pagkatapos ang antas ng basura ay magiging:

Kaya, bumaba ang mga antas ng basura.

Halimbawa 4.3

Ang sumusunod na data ay magagamit para sa planta ng paggawa ng makina. Ang dami ng kabuuang output sa pakyawan na presyo ay 234,000 milyong rubles. Ang mga gastos sa materyal para sa paggawa ng kabuuang output ay 140,000 milyong rubles.

Solusyon:

Tukuyin ang pagkonsumo ng materyal at pagiging produktibo ng materyal.

Ang pagpapalit ng paunang data sa mga formula (4.1) at (4.2), nakukuha namin ang:

M departamento = 234000/140000 = 1.671 kuskusin.

M e = 140000/234000 = 0.598 kuskusin. bawat 1 ruble ng mga produkto

Kaya, bawat ruble ng mga produktong ibinebenta mayroong 0.598 rubles ng mga gastos sa materyal.

Halimbawa 4.4.

Solusyon:

Ang kumpanya ay gumagawa ng 120 mga yunit ng mga produkto bawat taon. Ang halaga ng paggawa ng isang produkto ay 100 libong rubles. bawat piraso, 40% nito ay ang mga halaga ng mga pangunahing materyales. Tukuyin ang pamantayan ng kapital para sa mga pangunahing materyales. Ang oras ng pagbibiyahe para sa mga materyales ay 2 araw, ang oras para sa pagtanggap, pag-iimbak at paghahanda ng mga materyales para sa produksyon ay 1 araw. Ang agwat sa pagitan ng mga paghahatid ay 10 araw. Ang stock na pangkaligtasan ay 25% ng kasalukuyang stock.

Ang pamantayan ng working capital sa mga imbentaryo ng produksyon para sa i-th na materyal ay tinutukoy ng formula (4.5).

Ang taunang pangangailangan para sa materyal ay = 0.4 × 100 × 120 = 4800 libong rubles.

Ang average na pang-araw-araw na pangangailangan para sa materyal ay natutukoy sa pamamagitan ng paghahati sa pagtatantya ng gastos para sa panahon ng produksyon sa kaukulang bilang ng mga araw sa kalendaryo sa panahon ng pagpaplano.

Ang average na pang-araw-araw na pangangailangan ay magiging

q i = 4800 thousand rubles/360 days = 13.33 thousand rubles/day

Ang pamantayan ng stock sa mga araw ay binubuo ng:

Oras para sa pagtanggap, pagbabawas, pag-uuri, pag-iimbak at paghahanda para sa produksyon (preparatory stock);

Oras na ginugol sa bodega sa anyo ng kasalukuyang stock (kasalukuyang stock); Ang oras ng paghawak ng isang materyal sa anyo ng isang kasalukuyang stock ay tinukoy bilang kalahati ng average na timbang na pagitan sa pagitan ng mga paghahatid ng materyal.

Oras na ginugol sa bodega sa anyo ng isang garantiyang stock (safety stock). Ang stock ng kaligtasan ay nakasalalay sa mga random na kadahilanan, kaya ang laki nito ay mahirap kalkulahin. Ang oras na ginugol ng materyal sa stock na pangkaligtasan ay nakatakda sa loob ng mga limitasyon ng hanggang 50% ng kasalukuyang pamantayan ng stock.

Kaya, ang halaga ng stock sa mga araw ay katumbas ng:

N m = 2 + 1 + 10/2 + 0.25×10/2 = 9.25 araw

Ang pamantayan ng working capital para sa mga hilaw na materyales ay

Q m = 13.33×9.25 = 123.30 libong rubles.

Kaya, ang pinakamababang kinakailangang halaga ng kapital para sa pagbuo ng mga imbentaryo ay 123.30 libo. r.

Halimbawa 4.5.

Ang output ng produkto ay aabot sa 8 milyong rubles. Ang average na taunang gastos ng mga fixed production asset ay 3 milyong rubles. Ang tiyak na rate ng pagkonsumo ng tool ay 20 libong rubles. at teknolohikal na kagamitan 12 libong rubles. para sa 1 milyong rubles pagpapalabas ng produkto. Ang rate ng pagkonsumo ng mga materyales para sa mga pangangailangan sa pagkumpuni at pagpapanatili ay 25 libo bawat 1 milyong rubles. ang halaga ng mga fixed production asset. Ang pamantayan ng stock ng tool ay 90 araw. Ang pamantayan ng stock ng kagamitan ay 60 araw. Ang karaniwang stock ng mga materyales para sa mga pangangailangan sa pagkumpuni at pagpapanatili ay 90 araw. Tukuyin ang pangangailangan para sa malaki pinagsamang kumpanya ng stock sa working capital upang lumikha ng mga kinakailangang reserba ng mga kasangkapan, kagamitan at materyales para sa mga pangangailangan sa pagkumpuni at pagpapanatili.

Solusyon:

Pamantayang instrumento ==40 libong rubles.

Pamantayan para sa kagamitan = = 16 libong rubles.

Standard para sa mga ekstrang bahagi = = 18.75 libong rubles.

Kabuuang kabuuang pangangailangan = 40 + 16 + 18.75 = 66.5 libong rubles.

Kaya, ang pangangailangan ng isang malaking pinagsamang kumpanya ng stock para sa kapital na nagtatrabaho upang lumikha ng mga kinakailangang reserba ng mga tool, kagamitan at materyales para sa mga pangangailangan sa pagkumpuni at pagpapanatili ay 66.5 libong rubles.

Halimbawa 4.6.

Gumagawa ang kumpanya ng 120 yunit ng mga produkto bawat taon sa presyo na 120 libong rubles. bawat piraso. Ang halaga ng paggawa ng isang produkto ay 100 libong rubles. bawat piraso, 40% nito ay ang halaga ng mga hilaw na materyales. Ang tagal ng ikot ng produksyon ay 15 araw. Tukuyin ang pamantayan ng kapital ng paggawa para sa kasalukuyang gawain.

Solusyon:

Ang pamantayan para sa kapital sa paggawa sa kasalukuyang gawain ay tinutukoy ng formula (4.6).

Sa pare-parehong pagpapawalang-bisa ng mga gastos, ang koepisyent ng pagtaas ng gastos ay tinutukoy ng formula (4.7).

Dahil inililipat ng mga pangunahing materyales ang kanilang gastos sa halaga ng mga natapos na produkto sa simula ng ikot ng produksyon, samakatuwid ay kasama sila sa gastos nang buo. kaya lang

Mula sa lane = 100 × 40% / 100% = 40 libong rubles.

Pagkatapos ay tinutukoy namin ang kasunod na mga gastos sa pamamagitan ng pagbabawas ng mga paunang gastos mula sa kabuuang mga gastos sa paggawa ng isang yunit ng output.

Mula sa huling = 100 – 40 = 60 libong rubles.

Ang pagpapalit ng nakuhang data sa formula para sa koepisyent ng pagtaas ng gastos, nakukuha namin:

= 0,7

Ang average na pang-araw-araw na gastos ay

Mula sa araw = 120 × 100 libong rubles / 360 araw = 33.33 libong rubles / araw

Q suweldo = 15×0.7×33.33 = 349.97 libong rubles.

Kaya, ang pinakamababang kinakailangang halaga ng kapital para sa pagbuo ng kasalukuyang gawain ay 349.97 libong rubles.

Halimbawa 4.7.

Ang balanse ng mga ipinagpaliban na gastos sa simula ng nakaplanong taon ay 473 libong rubles. Sa nakaplanong taon, ang mga bagong gastos ay ibinibigay, na maiugnay sa mga gastos sa hinaharap sa halagang 210 libong rubles. Ang 410 libong rubles ay ipapawalang-bisa mula sa ipinagpaliban na account sa gastos hanggang sa gastos ng produksyon.

Solusyon:

Ang pamantayan ng working capital para sa mga gastos sa hinaharap ay tinutukoy ng formula (4.8)

Ang ratio ng working capital ay:

Q rbp = 473 + 210 – 410 = 273 libong rubles.

Kaya, ang minimum na kinakailangang halaga ng kapital para sa pagbuo ng mga gastos sa hinaharap ay 273 libong rubles.

Halimbawa 4.8.

Tukuyin ang pamantayan ng kapital sa paggawa sa mga imbentaryo ng natapos na produkto para sa negosyong isinasaalang-alang sa mga nakaraang halimbawa. Ang taunang output ay umabot sa 120 mga produkto sa isang gastos sa produksyon na 100 libong rubles. Ang oras ng akumulasyon ng mga produkto sa laki ng ipinadala na batch ay 5 araw. Ang oras na kinakailangan para sa pag-iimpake at pag-label ng mga produkto ay 1 araw, ang oras na kinakailangan upang dalhin ang mga produkto sa patutunguhang istasyon ay 2 araw.

Solusyon:

Ang pamantayan para sa mga natapos na imbentaryo ng produkto ay nakasalalay sa mga sumusunod na salik:

pagkakasunud-sunod ng pagpapadala at oras na kinakailangan para sa pagtanggap tapos na mga produkto mula sa mga workshop;

ang oras na kinakailangan para sa pagkumpleto, pagpili ng mga produkto sa laki ng ipinadala na batch at sa assortment, ayon sa pagkakabanggit, ayon sa mga order, mga order, mga kontrata;

oras ng akumulasyon ng mga produkto sa laki ng ipinadala na batch, buong paggamit ng lalagyan, kariton, platform;

ang oras na kinakailangan upang maghatid ng mga naka-package na produkto mula sa bodega ng negosyo patungo sa istasyon ng tren, pier, atbp.;

oras ng paglo-load ng produkto;

oras ng paghihintay para sa mga sasakyan na iharap para sa pagkarga at pag-apruba ng mga dokumento;

oras ng imbakan sa bodega ng mga produkto.

N gp = 5 + 1 + 2 = 8 araw.

Q gp = 33.33 libong rubles. ×8 araw = 266.64 libong rubles.

Kaya, ang minimum na kinakailangang halaga ng kapital para sa pagbuo ng mga natapos na produkto ay 266.64 libong rubles.

Halimbawa 4.9.

Ang presyo ng produkto na walang VAT ay 600 rubles, ang rate ng VAT ay 18%. Dami ng benta 5,000 mga PC. bawat quarter, kung saan 50% ay ibinebenta sa kredito para sa isang average na panahon ng 30 araw, ang oras para sa pagproseso ng mga dokumento sa mga settlement ay 2 araw.

Solusyon:

Ang halaga ng mga account receivable ay tinutukoy kung ang mga tuntunin ng pagbabayad ng mga mamimili ng mga natapos na produkto ay kilala. Ang mga account receivable ay kinakalkula batay sa pagkalkula ng halaga ng mga produktong ibinebenta sa kredito at ang mga tuntunin sa pagbabayad ng mga pautang gamit ang formula (4.9).

Ang kita mula sa mga benta ng lahat ng produkto kabilang ang VAT ay katumbas ng

600 × (1+0.18) × 5,000 = 3,540 thousand rubles.

Sa kondisyon na kalahati lamang ng mga produkto ang ibinebenta sa isang ipinagpaliban na batayan ng pagbabayad, ang kinakailangan sa kapital para sa mga account na maaaring tanggapin ay:

Q dz = 3,540 × 0.5 × (30 +2) / 90 = 629.33 libong rubles.

Kaya, ang minimum na kinakailangang halaga ng kapital para sa pagbuo ng mga account na maaaring tanggapin ay 629.33 libong rubles.

Halimbawa 4.10.

Sa taon ng pag-uulat, ang kumpanya ay nagbebenta ng 600 piraso ng mga produkto sa presyo na 1 milyong rubles. na may halaga ng kapital na nagtatrabaho na 70 milyong rubles. Ito ay pinlano na dagdagan ang dami ng mga benta ng 20%, at bawasan ang average na tagal ng isang turnover ng kapital na nagtatrabaho ng 10 araw. Tukuyin: ang working capital turnover ratio, ang average na oras ng isang turnover sa panahon ng pag-uulat at pagpaplano, ang ganap at kamag-anak na pagbabago sa pangangailangan ng enterprise para sa working capital.

Solusyon:

Turnover ratio (turnover rate) ay nagpapakita ng bilang ng mga rebolusyon na ginawa ng kapital sa paggawa sa panahon ng pagsusuri:

Sa dami ng ulat = 600 pcs. ×1 milyong kuskusin./70 milyong kuskusin. = 8.57 rebolusyon.

Sa pagtaas ng 20%, ang nakaplanong dami ng benta ay magiging:

Sa pl =600 ´ 0.2 +600 = 720 milyong rubles.

Oras ng turnover o oras ng turnaround sa mga araw - nagpapakita kung ilang araw ang kailangan ng kapital para makagawa ng isang buong rebolusyon.

Ang average na tagal ng isang panahon sa panahon ng pag-uulat at pagpaplano ay:

D ulat = 360 araw/8.57 = 42 araw.

D pl = 42 araw - 10 araw = 32 araw.

Batay sa mga nakaplanong halaga ng panahon ng paglilipat at dami ng mga produktong ibinebenta, tinutukoy namin ang nakaplanong halaga ng kapital na nagtatrabaho gamit ang formula

, (4.18)

ObS pl = 720´32/360 = 64 milyong rubles.

Tinutukoy namin ang ganap at kamag-anak na pagbabago sa pangangailangan ng negosyo para sa kapital na nagtatrabaho gamit ang mga formula (4.15) - (4.16):

ObSabs = 70 – 64 = +6 milyong rubles.

ObS rel = 70'1.2 – 64 = +20 milyong kuskusin.

Kaya, bilang isang resulta ng pagtaas sa dami ng mga benta, ang kapital na nagtatrabaho ay inilabas.