Жижиг бизнесийн зээлийн зах зээлийн хөгжлийн чиг хандлага. Жижиг, дунд бизнест зээл олгох: дотоодын чиг хандлага

Бичил санхүү нь жижиг бизнесийг хөгжүүлэх үр дүнтэй аргуудын нэг юм. Энэ бол ямар нэг шалтгаанаар ердийн банкны үйлчилгээг ашиглаж чадахгүй байгаа хүмүүст, жишээлбэл, одоогийн үйл ажиллагаанд санхүүжилтгүй гарааны бизнес эрхлэгчдэд янз бүрийн санхүүгийн үйлчилгээ үзүүлэхэд чиглэсэн санхүүгийн салбар юм.

Тэдгээр. энэ бүхэн мөнгөнөөс шалтгаална. Шинэхэн бизнес эрхлэгчдийн хувьд хамгийн эхний асуудал бол анхны (эхний) хөрөнгө юм. Хэрэв энэ асуудал шийдэгдвэл хоёр дахь асуудал гарч ирнэ - бизнесийн цаашдын хөгжил нь хүртээмжтэй зээлийн системгүйгээр шийдвэрлэхэд хэцүү бөгөөд гарааны хөрөнгө нь хангалтгүй болно.

Тиймээс Засгийн газрын жижиг, дунд үйлдвэрийг хөгжүүлэх комиссын үйл ажиллагаанд бичил санхүүгийн байгууллагыг хөгжүүлэх зорилт гарч ирсэн. Нэмж дурдахад, бичил санхүүгийн хөгжлийг Холбооны жижиг, дунд үйлдвэрийг дэмжих хөтөлбөрт тусгасан хямралын эсрэг арга хэмжээний багцад багтаасан болно.

Бичил санхүүгийн үйл ажиллагаа гэдэг нь жижиг, дунд бизнес эрхлэгчдэд зээл (зээл) олгох замаар жижиг, дунд бизнес эрхлэгчдийг санхүүгийн эх үүсвэрээр хангахад дэмжлэг үзүүлэх дэд бүтцийн байгууллагуудын үйл ажиллагаа юм.

Үндсэндээ энэ үйл ажиллагаа нь бизнес эрхлэгчдэд бичил зээл олгох зорилготой юм. Ийм байгууллагуудын үйл ажиллагааны гол онцлог нь бизнес эрхлэгчдэд зориулсан бага хэмжээний зардлыг нөхдөг бага хэмжээний санхүүжилт юм. Ийнхүү бичил санхүүгийн үндсэн бүрэлдэхүүн хэсэг нь бичил зээл бөгөөд бичил санхүүгийн зах зээл дөнгөж хөгжиж эхэлсэн манай улсад эдгээр ойлголтууд бараг ижил байдаг.

Өнөөдөр Оросын эдийн засагт бичил санхүүгийн асуудал тодорхой ач холбогдолтой болсон бөгөөд үүнийг зөвхөн дунд, жижиг бизнесийн асуудлыг шийдвэрлэх, бизнес эрхлэхийг дэмжих хамгийн чухал хэрэгсэл төдийгүй хямралын эсрэг бодлогын хэрэгсэл гэж үзэх ёстой. .

Бичил санхүү нь хоёр чухал асуудлыг шийддэг: нэгдүгээрт, жижиг бизнесийг хөгжүүлэх, бизнес эрхлэгчдэд зээлсэн хөрөнгөөр ​​ажиллах, зээлийн түүхийг бий болгоход тусалдаг; хоёрдугаарт, ядуурал, ажилгүйдлийг даван туулахад тусалдаг.

Сангийн яамны мэдээлснээр одоогийн байдлаар Орос улсад зохион байгуулалт, эрх зүйн хэлбэр, үйл ажиллагааны төрлөөрөө бичил санхүүгийн байгууллагын онцлогт тохирсон 450 орчим байгууллага байдаг.

Банкны зээлээс өөр төрлийн үйл ажиллагааг “Бичил санхүүгийн үйл ажиллагаа, бичил санхүүгийн байгууллагын тухай” хуулиар зохицуулдаг. Бичил санхүүгийн зээлийн зах зээлийн зохицуулагч нь Сангийн яам юм.

Одоогоор олон төрлийн бичил санхүүгийн хөтөлбөрүүд хэрэгжиж байна. Тэдгээрийг зөвхөн банкууд төдийгүй жижиг, дунд бизнесийг санхүүжүүлэхэд оролцдог тусгай зээлийн байгууллагууд боловсруулж, үйлчлүүлэгчдэд санал болгодог. Тэд жижиг бизнес, бизнес эрхлэгчдийг дэмжих сангуудад бичил санхүүжилт олгодог. Тэд төрийн болон төрийн бус байж болно. Гэхдээ тэдний гол үйлчилгээ нь бичил зээл юм.

Тэгэхээр бичил зээл гэдэг нь жижиг бизнест тодорхой нөхцлөөр олгодог нэг төрлийн зээл юм.

Оросын бичил санхүүгийн төвийн мэдээлснээр Оросын бичил санхүүгийн үйлчилгээний зах зээл дээрх зээлийн хэмжээ 26-27 тэрбум рубль бөгөөд үүний 54% нь бизнесийг хөгжүүлэх, 35% нь хэрэглэгчийн хэрэгцээнд зориулагдсан зээл юм. Зээлийн дундаж хэмжээ 100-150 мянган рубль байна. Бичил зээлийн дээд хэмжээ - 1 сая рубль. Мөн зээлийн 80 хувийг 1 жил хүртэлх хугацаатай олгодог.

Адыгейгийн эдийн засгийн байдал холбооны бусад субъектуудад болж буй байдлаас эрс ялгаатай байна. Бүгд найрамдах улс нэгэн цагт хөгжлийн төлөө их хэмжээний зээл авч, хямралын барьцаанд орсон томоохон хотууд зэрэг зарим бүс нутгийн замыг дагасангүй.

Үүнтэй холбогдуулан Адыгейн удирдлага бүгд найрамдах улсын эдийн засгийн амьдралыг хөгжүүлэх сөрөг хувилбараас урьдчилан сэргийлж чадсан. Гадна өргүй болохоор өөрт байгаа баялгаараа амьдарна. Хямралын эсрэг хамгийн үр дүнтэй арга хэмжээ бол жижиг бизнест анхаарлаа хандуулах явдал байв.

Холбооны түвшинд хямралын эсрэг багц арга хэмжээний хүрээнд жижиг, дунд бизнесийг гурван чиглэлээр дэмжихээр тусгасан. Тэд бүгд найрамдах улсад тэргүүлэх чиглэл болсон. Энэ нь юуны түрүүнд дунд зэргийн хүүтэй бичил зээлийн хэмжээг нэмэгдүүлэх, байгуулагдсан батлан ​​даалтын сангийн ажлыг сайжруулах, зээлийн хүүг татаас олгох явдал юм.

Жижиг, дунд бизнес эрхлэгчдэд санхүүгийн дэмжлэг үзүүлэх механизмыг боловсронгуй болгох зорилгоор Бүгд Найрамдах Адыгей Улсын Жижиг, дунд бизнес эрхлэгчдэд зориулсан бичил зээлийн хөтөлбөрийг баталлаа.

ОХУ-ын Жижиг бизнесийг хөгжүүлэх агентлагийн мэдээлснээр 2010 онд хөтөлбөрийг хэрэгжүүлэхэд 45,000 мянган рублийн хөрөнгө шилжүүлсэн байна. Үүнд:

9,000 мянган рубль. – Бүгд Найрамдах Адыгей улсын төсвөөс татаас;

36,000 мянган рубль. - ОХУ-ын холбооны төсвөөс татаас.

2010 онд ОХУ-ын Жижиг бизнесийг хөгжүүлэх агентлагийн зээлийн комиссын 68 хурал болж, жижиг бизнес эрхлэгчдийн 256 зээлийн хүсэлтийг хянан үзэж, 228 өргөдөлд эерэг шийдвэр гаргаж, нийт 54,630.0 мянган рубльтэй тэнцэх хэмжээний зээл олгосон. 28 өргөдөлд нааштай шийдвэр гаргахаас татгалзсан буюу хойшлуулсан. Татгалзах гол шалтгаанууд:

Өргөдөл нь боломжит зээлдэгчийг сонгох шалгуурыг хангаагүй;

Барьцаа хөрөнгө байхгүй, хүрэлцэхгүй байх;

Зээл олгох зорилго нь төрийн дэмжлэгийн тэргүүлэх чиглэлүүдийн зорилтуудтай нийцэхгүй байх;

"ОХУ-д жижиг, дунд бизнесийг хөгжүүлэх тухай" 209-р Холбооны хуулиар тодорхойлсон төрийн дэмжлэг үзүүлэх нөхцөлийг хангаагүй үйл ажиллагааны төрөл байгаа эсэх;

Баримт бичгийн бүрэн бус багцыг өгөх;

Худал мэдээлэл өгөх.

Хүснэгт 1 - 3-т батлагдсан зээлийн хүсэлтийг шинжлэн үзээд нийт зээлийн 80 хувийг Майкоп хот, Майкоп, Гиагинскийн дүүргүүдэд худалдаа, хөдөө аж ахуй зэрэг чиглэлээр олгосон гэж дүгнэж болно (хүснэгт 1 - 2). Адыгей дахь худалдааны салбарт үйл ажиллагаа явуулдаг ихэнх аж ахуйн нэгжүүд нь 15-аас илүүгүй ажилтантай аж ахуйн нэгжүүд юм. Зээлийн 97 гаруй хувийг эргэлтийн хөрөнгийг нөхөх зорилгоор авсан (Хүснэгт 3).

Хүснэгт 1. – Зээлдэгчдийн бүс, хотоор хуваарилалтАдыгей Бүгд Найрамдах Улс

Хүснэгт 2. – Зээлдэгчдийн нутаг дэвсгэрээр нь хуваарилалтүйл ажиллагаа

Хүснэгт 3. – Зээлдэгчдийн зээл олгох зорилгоор хуваарилалт

“Бүгд Найрамдах Адыгей Улсын жижиг, дунд үйлдвэрүүдэд зориулсан бичил зээлийн хөтөлбөр”-ийн хүрээнд 2011 оны 01 сарын 01-ний байдлаар 393 жижиг, дунд бизнес эрхлэгчид санхүүгийн дэмжлэг авч байгаагийн 92 нь жижиг, дунд бизнес эрхлэгчид байна. хөдөө аж ахуйн бүтээгдэхүүний үйлдвэрлэл эрхэлдэг. Зээлдэгчдийн дунд 53 тариачны ферм байдаг.

Хямралын эсрэг хөтөлбөр нь бизнесээ эхлүүлж, хөгжүүлж буй бизнесмэнүүдэд богино хугацааны хөнгөлөлттэй бичил зээл олгодог. Бизнес эрхлэгчдийн энэ ангилалд барьцаа хөрөнгө, зээлийн түүх, харилцах данс байхгүй тул хямралд хамгийн өртөмтгий байдаг. Ийм нөхцөлд банкууд жижиг бизнест зээл олгохоо зогсоодог. Адыгейд эргэлтийн хөрөнгийн бичил зээлийн дээд хэмжээг 300-аас 500 мянган рубль болгон нэмэгдүүлсэн. Түүхий эдийн үйлдвэрлэл, аялал жуулчлалын дэд бүтцийг хөгжүүлэх бичил зээлийн хэмжээг мөн тогтоосон - жилийн 16% -ийн хүүтэй нэг сая рубль.

Олон бизнес эрхлэгчид хуанлийн шинэ жилийн бизнес төлөвлөгөө боловсруулахдаа 2017 онд жижиг бизнесийн зээл ямар байх, засгийн газрын дэмжлэгт найдах эсэх, бусад санхүүжилтийн эх үүсвэрийг татах нь илүү дээр эсэх талаар сонирхож байна.

Улс төрийн хүнд нөхцөл байдал, түүнчлэн төрийн түвшинд шийдэгдээгүй олон тооны макро эдийн засгийн асуудлуудыг харгалзан гутранги шинжээчид жижиг бизнесүүд ойрын ирээдүйд засгийн газрын ноцтой дэмжлэг эсвэл банкны хөрөнгийн төлөөлөгчдийн үнэнч хандлагыг хүлээх ёсгүй гэж үзэж байна. Гэхдээ бизнесээ хөгжүүлэх хэтийн төлөвт ийм хандлагатай байгаа бол та хувиараа бизнес эрхлэгч эсвэл ХХК-ийг бүртгүүлэх шаардлагагүй, зөвхөн мэргэжлээрээ ажилд орж, хүч чадал, оюун ухаан, мэдлэг, авъяас чадвараа сохор зоосны төлөө зориулаарай. илүү санаачлагатай иргэдэд.

Энэхүү нийтлэл нь юуны түрүүнд хувийн бизнес эрхэлж байгаа эсвэл ойрын ирээдүйд өөрийн компанийг байгуулахаар төлөвлөж буй уншигчдад сонирхолтой байх болно. Нэмж дурдахад энэхүү мэдээлэл нь эдийн засгийн боловсролын байгууллагуудын оюутнууд, багш нар, мөн энэ чиглэлээр ажилладаг шинжээчдэд хэрэгтэй болно.

2017 онд жижиг бизнест зээл олгох - төрийн дэмжлэг

Эдийн засгийн нөхцөл байдал хүнд байгаа ч Засгийн газар, Төв банк энэ онд ажиллахаар төлөвлөж, жижиг дунд бизнесийг дэмжих, хөгжүүлэхэд анхаарч байна. Засгийн газрын албан тушаалтнууд болон ОХУ-ын санхүүгийн гол зохицуулагч хамтын хүчин чармайлтаар аж ахуйн нэгжүүдэд жилийн доод тал нь 6.5-11 хувийн хүүтэй зээлийн санхүүжилт олгох ажлыг зохион байгуулна гэж амлаж байна. Эдийн засгийн амлалтууд бодит байдалтай хэр нийцэхийг цаг хугацаа харуулах биз ээ.

Түүнчлэн энэ онд геомаркетингийн навигатор механизмыг нэвтрүүлэхээр төлөвлөж байна. Энэхүү системийн гол зорилго нь бизнес эрхлэгчдэд өөрсдийн сонирхож буй зах зээлийн сегмент дэх өнөөгийн нөхцөл байдлын талаар улс орны аль ч бүс нутагт мэдээлэл өгөх явдал юм. Хэрэв энэ санаа бүрэн хэрэгжвэл арилжааны бизнес эрхлэгчид өөрсдийн бизнесээ зохион байгуулах зардлыг мэдэгдэхүйц бууруулах боломжтой болно.

Хэрэв та төрөөс жижиг бизнесийг дэмжих одоо байгаа бүх хувилбаруудыг сайтар судалж үзвэл дараахь чухал чиглэлүүдийг тодруулж болно.:

Бизнес эрхлэх хүсэлтэй бизнес эрхлэгчид, түүнчлэн үйлдвэрлэл, эко аялал жуулчлал эсвэл ардын урлагийг хөгжүүлэх чиглэлээр ажилладаг бизнесийн төлөөлөгчдөд зориулсан холбооны хөтөлбөрүүд.

Жижиг бизнес эрхлэгчдэд газар олгох (ялангуяа химийн бодис, хувиргасан амьд организмыг ашиглахгүйгээр хөдөө аж ахуйн ургамал тариалах), хууль эрх зүй, санхүү, татварын асуудлаар сургалт, зөвлөгөө өгөх замаар туслалцаа үзүүлэх.

Компанийн үйл ажиллагаанд шаардлагатай эд хөрөнгийг (үл хөдлөх хөрөнгө, тоног төхөөрөмж, машин механизм, агуулах) хангахад илэрхийлэгддэг бизнесийн дэмжлэг.

Засгийн газрын тэтгэлэг олгох.

Хэрэв таны арилжааны төслийг амжилттай хэрэгжүүлэхэд олон сая төгрөг шаардагдахгүй бол Хөдөлмөр эрхлэлтийн төвөөр дамжуулан төрөөс хууль зүйн туслалцаа авах боломжтой. Үүнийг хийхийн тулд та ажлаасаа гарах (бүх зүйлийг хууль ёсны дагуу хийх ёстой), Хөдөлмөр эрхлэлтийн төвд бүртгүүлж, ирээдүйтэй арилжааны санаа гаргаж, нарийвчилсан бизнес төлөвлөгөө боловсруулж, Хөдөлмөр эрхлэлтийн төвөөс уралдаанд оролцох өргөдөл гаргах хэрэгтэй. . Хэрэв бүх зүйл хэвийн бол танд шаардлагатай хэмжээний мөнгө өгөх болно, гэхдээ тэд эдгээр санг ашиглах талбарын талаархи тайланг шаардах болно.

Хэрэв жагсаасан сонголтуудын аль нь ч таны бизнест тохирохгүй бол засгийн газраас хөнгөлөлттэй зээл авах эсвэл арилжааны төслүүдээ санхүүжүүлэх өөр эх үүсвэр хайж олохыг хичээ.

2017 онд төрөөс жижиг бизнес эрхлэгчдэд зориулсан зээл нь маш сонирхолтой хүүтэй (6% хүртэл) боловч зөвхөн тодорхой ангиллын бизнес эрхлэгчид энэ мөнгийг авах боломжтой гэдгийг анхаарна уу.:

газрын тос, хийн тоног төхөөрөмж үйлдвэрлэгчид;

өмнө нь муж улс, Европ болон бусад орноос импортолсон бүтээгдэхүүн үйлдвэрлэдэг хүмүүс;

улсын валютын нөөцийн хэмжээнд шууд бусаар нөлөөлдөг экспортлогчид;

үйлдвэрлэлийн шинэлэг аргыг боловсруулахад оролцсон аж ахуйн нэгж.

Хэрэв таны үйл ажиллагаа эдийн засгийн тэргүүлэх салбарын ангилалд багтах юм бол хөнгөлөлттэй нөхцөлөөр зээл авах бодит боломж бий. Үүнийг хийхийн тулд та төрийн сангийн түнш болох санхүүгийн байгууллагатай (энэ нь хөнгөлөлттэй зээл олгох шийдвэрийг гаргадаг) холбогдох өргөдлийн хамт холбогдох шаардлагатай. Дараагийн шат нь зээлдэгчийн санхүүгийн байдлыг бодитой үнэлэхийн тулд түүний үйл ажиллагааг шалгахтай холбоотой юм. Сангийн төлөөлөгчид бүх зүйлд сэтгэл хангалуун байвал та удаан хүлээсэн тэр зээлийг авах болно.

Төрөөс санхүүгийн тусламж авах өөр боломж бий. Үүнийг хийхийн тулд та хөнгөлөлттэй нөхцөлөөр зээл авах хүсэлтийг хотын болон бүс нутгийн сантай холбоо барих хэрэгтэй. Ер нь эдгээр төрийн байгууллагууд жижиг, богино хугацаатай зээл олгодог.

Энэ мөнгөөр ​​богино хугацаанд ашиг олох боломжтой арилжааны төслүүдийг хэрэгжүүлсэн нь дээр. Жишээлбэл, та хучилтын хавтангийн үйлдвэрлэл эрхэлдэг бөгөөд супермаркетуудын асар том сүлжээг бий болгож буй компаниас их хэмжээний захиалга ирдэг. Боломжит үйлчлүүлэгч дэлгүүрийнхээ ойролцоох талбайг хучилтын хавтангаар хучиж, бүх супермаркетууд яг адилхан харагдахаар төлөвлөж байна.

Энэ компанийн төлөөлөгчид эдгээр бүтээгдэхүүнийг хоёр сар тутамд (туршилтын багц худалдаж авсны дараа) их хэмжээгээр худалдаж авахад бэлэн байгаа боловч танд үйлчлүүлэгчийн хүсэлтийг бүрэн хангах эргэлтийн хөрөнгө байхгүй байна. Ийм нөхцөлд хөнгөлөлттэй нөхцөлөөр богино хугацааны зээл авах нь энэ асуудлыг шийдвэрлэх хамгийн тохиромжтой сонголт юм. Танд зээл олгож, нэмэлт үйлдвэрлэлийн хүчин чадлыг эхлүүлж, хоёр сарын дараа үйлчлүүлэгчээс мөнгө авдаг. Энэхүү үйл ажиллагааны нийт орлого нь хотын / бүс нутгийн сангаас төлөх, мөн аж ахуйн нэгжид мөнгө олох боломжийг олгоно. Хэрэв үйлчлүүлэгч өөр нэг багц хучилтын хавтанг хийхийг хүсвэл ижил төстэй хувилбарын дагуу түүний захиалгыг гүйцэтгэж болно.

Жагсаалтад дурдсан хөнгөлөлттэй зээлийн төрлөөс гадна аж ахуйн нэгжүүд нөхөн зээл авах боломжтой. Энэхүү төрийн тусламжийн гол зорилго нь өмнө нь авсан зээл, түүний хүүг бүрэн буюу хэсэгчлэн төлөх явдал юм. Энэ нь бизнес эрхлэгчдэд зээлийн асуудлыг шийдвэрлэхэд анхаарал сарниулахгүйгээр тайван ажиллах боломжийг олгодог.

Туршлагатай бизнесменүүд дотоодын шинжлэх ухааныг шууд болон шууд бусаар дэмжих ирээдүйтэй шинэлэг төслийг бий болгохыг зөвлөж байна. Ийм санааг улсаас хурдан шуурхай, шаардлагагүй бичиг баримтгүйгээр санхүүжүүлдэг.

Аль ангиллын бизнес эрхлэгчид засгийн газрын хөнгөлөлттэй зээлийг авах боломжгүй болохыг уншигч олон сонирхож байна. Юуны өмнө энэ нь дампуурсан бизнесменүүд эсвэл удахгүй дампуурлаа зарлахаас өөр аргагүйд хүрсэн хүмүүст хамаатай. Хэрэв та хөнгөлөлттэй зээлийг эргүүлэн төлөхгүй байсан туршлагатай бол засгийн газрын тусламжийн талаар мартаж болно. Төрийн албан хаагчид аж ахуйн нэгжид санхүүгийн тусламж үзүүлэхийн өмнө төсөвт өртэй, хөрөнгө мөнгө гэх мэтийг шалгадаг. Төрийн өмнө төлөгдөөгүй өр, биелэгдээгүй үүрэг нь ихэвчлэн санхүүгийн эх үүсвэрийг хөнгөлөлттэй нөхцөлөөр олгохоос татгалзах шалтгаан болдог.

Банкны зээл

Үндэсний эдийн засаг хэвийн ажиллаж байгаа нөхцөлд ихэнх бизнес эрхлэгчид засгийн газрын сангаас бизнесийг хөгжүүлэхэд зориулж мөнгө олж авах хувилбаруудыг авч үздэггүй. Ирээдүйтэй бизнесийн санааг хэрэгжүүлэхэд эргэлтийн хөрөнгө эсвэл чөлөөт хөрөнгө байхгүй тохиолдолд аж ахуйн нэгжүүд банкинд очиж, шаардлагатай хэмжээгээр (хоёр талын хувьд) хүлээн зөвшөөрөгдөх нөхцөлөөр хангадаг. Гэтэл манай улсын эдийн засаг хүнд хэцүү үеийг туулж байгаа нь банкны салбарын ажилд сөргөөр нөлөөлж байна.

Гурав дахь жилдээ жижиг пүүс, аж ахуйн нэгж, байгууллагуудад олгох зээлийн хэмжээ тогтмол буурч байна. Шинжээчдийн таамаглалд бид итгэж байгаа бол 2017 онд жижиг, дунд бизнест зээл олгох нь хамгийн сайндаа 2016 оны түвшинд хэвээр байх бөгөөд гутранги хүлээлтийн дагуу жижиг бизнесүүдийн хэрэгцээнд зориулж зээл олгох сөрөг динамик хэвээр байх болно. энэ салбар.

Тайлбарласан нөхцөл байдал зөвхөн эдийн засгийн ерөнхий асуудлаас үүдэн бий болсонд та бүхний анхаарлыг хандуулах хэрэгтэй. Банкуудын зээлийн багцын бүтэц, улс төрийн тогтворгүй байдал зэрэг нь жижиг бизнесүүдэд зээл олгоход хангалтгүй нөлөөлсөн.

Хэдийгээр жижиг фирм/аж ахуйн нэгжүүдэд зээл олгох нөхцөл байдлыг сайжруулах урьдчилсан нөхцөл байхгүй ч энэ оны эхний улиралд улсын төсвийн үндсэн үзүүлэлтүүд төлөвлөсөн үзүүлэлттэй тохирч байвал 2017 онд эерэг хандлага ажиглагдах боломжтой гэж зарим эдийн засагчид хэлж байна. жижиг бизнест олгох зээлийн өөрчлөлтийн хувьд ажиглагдсан.

Жижиг, дунд бизнес эрхлэгчдэд олгосон зээлийн бүтэц нь өөдрөг байх үндэслэлийг өгөхгүй байна. Өнгөрсөн онд санхүү, зээлийн байгууллагууд жижиг фирмүүдэд зээл олгохдоо бөөний болон жижиглэнгийн худалдаа эрхэлдэг аж ахуйн нэгжүүдэд голчлон анхаарч байв. Мөн томоохон банкуудын дарга нар ойрын ирээдүйд тэргүүлэх чиглэлээ өөрчлөхгүй. Ер нь аливаа улсын эдийн засгийн хувьд худалдаа эрхэлдэг пүүсүүдэд зээл олгох нь сөрөг хүчин зүйл болдог. "Үхсэн цэг"-ээс гарахын тулд "эдийн засгийн зүтгүүр" гэж санамсаргүй нэрлэгдэхгүй үйлдвэрлэлийн аж ахуйн нэгжүүдийг идэвхтэй дэмжих хэрэгтэй.

Тэд шинэ ажлын байраар хангаж, холбогдох үйлдвэрүүдийн хөгжлийг идэвхжүүлж, улсын төсвийн орлогыг нэмэгдүүлж, анагаах ухаан, боловсрол, арми гэх мэтийг санхүүжүүлдэг. Үүний зэрэгцээ, худалдааны компанийн эзэн зээл авснаар бараа бүтээгдэхүүний борлуулалтын хэмжээг нэмэгдүүлж, халаасандаа илүү их мөнгө хийх болно. Тэр ажилчдынхаа цалинг ч нэмэхгүй байх магадлалтай.

Сайн мэдээ бол 2017 онд жижиг бизнесийн төлөөлөгчидтэй хамтран ажиллах схемийг эрс өөрчилнө гэсэн томоохон банкуудын нэг даргын мэдэгдэл юм. Банкир эдийн засгийн энэ салбарын тулгамдсан асуудлыг ойлгож байгаа бөгөөд энэ ангиллын аж ахуйн нэгжүүдэд зээл олголтыг хөгжүүлэх томоохон хэтийн төлөвийг харж байна.

2017 онд банкны салбарын тэргүүлэх зорилтууд:

Зээлийн багцын бүтцийг өөрчлөх, жижиг үйлдвэрүүдэд зээл олгоход анхаарах.

Үйлдвэрлэл эрхэлдэг эсвэл шинэлэг технологи бий болгох чиглэлээр ажилладаг пүүсүүдэд зээл олгох хэмжээг эрс нэмэгдүүлнэ. Хамгийн сүүлчийн арга бол худалдааны компаниудад зориулагдсан санхүүгийн эх үүсвэрийг эдгээр зорилгоор ашиглах.

Урт хугацааны зорилтот зээлийн хэмжээг үе шаттайгаар нэмэгдүүлнэ.

Олгосон зээлийг баталгаажуулах одоо байгаа хувилбаруудыг авч үзэх. Боломжтой бол тоног төхөөрөмж, үл хөдлөх хөрөнгө эсвэл патентлагдсан технологийг барьцаа болгон ашиглах.

Жижиг бизнесийн зээлийн асуудал эрхэлдэг төрийн байгууллагуудтай нягт хамтын ажиллагааг бий болгох.

Засгийн газар, санхүүгийн байгууллага, Төв банк, бизнес эрхлэгчдийн хамтын хүчин чармайлтаар л улс орны эдийн засгийг бүхэлд нь хөгжүүлэхэд түлхэц өгөх үр дүнтэй зээлийн тогтолцоог бий болгох боломжтой.

Хэрэв та Хөдөлмөр эрхлэлтийн төвд бүртгүүлсэн бөгөөд зээл авах эрхээ ашиглан бизнесээ бий болгож, хөгжүүлэхээр шийдсэн бол энэ зээлийг авахаасаа өмнө сайтар бодож үзээрэй: зарцуулсан мөнгө бүрийг тооцоолж чадна. Бүх зардал нь зөвхөн зориулалтын дагуу байх ёстой бөгөөд үүнийг бизнес төлөвлөгөө (энэ нь үйл ажиллагааны чиглэлийг зааж өгөх болно) болон танд хэрэгтэй бүтээгдэхүүний худалдагчийн баримт бичгээр баталгаажуулсан байх ёстой. Хэрэв танд зарцуулсан мөнгөний зориулалтыг баталгаажуулсан бүх чек, нэхэмжлэх болон бусад баримт бичиг байхгүй бол ноцтой асуудал хүлээх болно.

Төрөөс хөнгөлөлттэй зээл авах боломжоо нэмэгдүүлэхийн тулд хөрвөх чадвартай зээлийн барьцаа, бодит бизнес төлөвлөгөө, холбогдох туршлага, бусад ижил төстэй төслөөс таны бизнесийн санаа тодорхой давуу тал болох чухал зүйлд анхаарлаа хандуулаарай. Үзүүлсэн жагсаалт нь хөнгөлөлттэй нөхцлөөр шаардлагатай хэмжээний мөнгийг авахад тусална.

Жижиг бизнесийг дэмжих хөтөлбөрүүд нь тухайн улсын бүс нутаг бүрт өөр өөр байж болно гэдгийг санаарай. Заримдаа бага хүүтэй зээл авахын тулд та өөр төлөөлөгчийг урих хэрэгтэй бөгөөд тэр нь таныг баталгаажуулах ёстой. Бусад бүс нутагт бизнес эрхлэгч нь олгосон зээлээс хасагдах тохиолдол байдаг бөгөөд тэр мөнгөө ашиглах бүх хугацаанд төлөх ёстой.

Улс төрийн асуудал, олон улсын тавцан дахь таагүй нөхцөл байдлаас үүдэн улс орны эдийн засгийн байдал хүндэрч байгаа хэдий ч 2017 онд жижиг бизнес эрхлэгчдэд олгох зээл, дэмжлэг мэдэгдэхүйц сайжрах ёстойг Засгийн газраас энэ салбарын төлөвлөгөө, банкируудын мэдэгдлээс харж болно. түүнчлэн бизнес эрхлэгчдийн өөрсдийнх нь байр суурь.

2017 онд ОХУ-д жижиг, дунд бизнес эрхлэгчдэд олгосон зээлийн хэмжээ буурч, засгийн газрын хөнгөлөлттэй хөтөлбөрүүдийн улмаас 15% -иар өссөн гэж шинжээч РА олж мэдэв. 2014 оны хямралаас хойш ЖДҮ-д олгох зээл гурван жилийн хугацаанд буурч байна

Зураг: Кирилл Кухмар / Коммерсант

Амьдралын шинж тэмдэг

2017 онд Оросын банкууд жижиг, дунд үйлдвэрүүдэд 6,1 их наяд рубль олгосон байна. зээл - энэ нь жижиг, дунд бизнест (ЖДҮ) зээл олгоход зориулагдсан Expert RA (RBC-ээс авах боломжтой) зэрэглэлийн агентлагийн судалгаагаар 2016 оныхоос 15% илүү байна. Тус салбар нь 2013 оноос хойш анх удаагаа өсөлтийг үзүүлж байгаа бөгөөд зах зээлийн эргэлтийн хэмжээ сүүлийн гурван жилийн хамгийн өндөр үзүүлэлт боловч ОХУ-д ЖДҮ-ийн зээл олголт хямралын өмнөх түвшинд хүрээгүй байна: 2013 оны эцэст 8.1 их наяд рубль гаргасан байна. ЖДҮ. зээл.

Төв банкны мэдээлэлд үндэслэн Оросын банкны салбарын ЖДҮ-ийн зээлийн багц дөрөв дэх жилдээ дараалан буурч байна - 2017 оны эцэст хасах 7% (4.2 тэрбум хүртэл). Харин шинжээч РА тооцоолсноор сөрөг динамик нь 2017 оны 8-р сард жижиг, дунд бизнес эрхлэгчдийн бүртгэлд өөрчлөлт орсонтой холбоотой. Үүнээс болж зарим нь зээлийн ачаалалтай 600 гаруй мянган байгууллагыг ЖДҮ гэж үзэхээ больсон. Хэрэв ийм нөхцөл байгаагүй бол зээлийн багц 2014 оноос хойш анх удаа 4.9 их наяд рубль хүртэл өсөх байсан гэж судалгааны зохиогчид тооцоолжээ. ЖДҮ-ийн зах зээлд нэг жил хүртэлх хугацаатай зээл зонхилж байгаатай холбоотойгоор зээлийн багцын хэмжээ олгосон зээлийн хэмжээнээс бага байна.

Expert RA судалгаа нь Төв банкны албан ёсны статистик мэдээлэл, банкны судалгааны үр дүн, түүнчлэн ЖДҮ-ийн зээлийн зах зээлд оролцогчидтой хийсэн гүнзгий ярилцлагад үндэслэсэн болно (47 банкны төлөөлөлтэй ярилцлага хийсэн).

ОХУ-д ямар бизнесийг жижиг, дунд гэж ангилдаг вэ?

ОХУ-д жижиг, дунд бизнест зориулсан хууль тогтоомжийн тодорхойлолт байдаг. Бичил аж ахуйн нэгжид 15 хүртэл хүн, жижиг үйлдвэрт 100 хүртэл, дунд үйлдвэрт 100-250 хүн ажиллах ёстой. ЖДҮ-ийн бүлэгт хамрагдахын тулд орлогод хязгаарлалт тавьдаг - 120 сая, 800 сая, 2 тэрбум рубль. бичил, жижиг, дунд үйлдвэрүүдэд тус тус .

ЖДҮ-ийн зээлийн зах зээл өсөх хандлагатай байгаа гол шалтгаан нь энэ ангиллын аж ахуйн нэгжүүдийн зээлийн хүү буурсантай холбоотой. Энэ салбарын урт хугацаат зээлийн жигнэсэн дундаж хүү жилийн хугацаанд 14.2-аас 10.9%, богино хугацааны (нэг жил хүртэл) 14.8-аас 12.4% болж буурчээ.

Нэмж дурдахад 2017 онд хувиараа бизнес эрхлэгчид ЖДҮ-д зээл олгох төрийн хөтөлбөрт хамрагдах боломжтой болсон (жилийн 6.5%). Эцэст нь засгийн газар тэргүүлэх салбаруудад үйл ажиллагаа явуулж буй ЖДҮ-ийн зээлийг холбооны төсвөөс жилийн 6.5% (одоогоор хөнгөлөлттэй зээлийн бодит хүү 9.6-10.6% байна - хөнгөлөлттэй хүү, банкны ахиуц дүнгээр) татаас олгох шинэ хөтөлбөрийг баталсан. 3-4 х. Тэргүүлэх салбаруудад хөдөө аж ахуй, үйлдвэрлэл, барилга, зам тээвэр, харилцаа холбоо, аялал жуулчлал, эрүүл мэнд, хог хаягдлын менежмент багтдаг.

Эксперт РА-ийн үзэж байгаагаар зээлийн хэмжээ нэмэгдэж зогсохгүй ЖДҮ-ийн зээлд хамрагдах хүсэлтээ ирүүлж, зөвшөөрсөн иргэдийн тоо нэмэгджээ. Эхний үзүүлэлт нь хоёр дахь жилдээ нэг хагас дахин өсч байна (банкуудын дунд хийсэн үнэлгээний агентлагийн судалгаанд үндэслэн), 2017 оны эцсийн байдлаар бодитоор хийгдсэн гэрээний тоо нэг ба хоёр дахин нэмэгджээ. жилийн өмнөх бууралтын дараа хагас дахин.

Төрийн банкуудын зах зээл

Төрийн хөтөлбөрүүд ЖДҮ-ийн зээлийн өсөлтийн гол хөдөлгөгч хүч хэвээр байгаа тул томоохонд тооцогдохгүй байгаа банкууд томоохон аж ахуйн нэгжүүдэд зээл олгох зах зээлд өрсөлдөх боломж улам бүр багасч байна. 2017 оны эцсийн байдлаар эхний 30-д багтсан банкуудын ЖДҮ-ийн зээл олгосон хөрөнгийн хэмжээ түүхэн дээд хэмжээндээ буюу 66%-д хүрсэн (мөнгөн дүнгээр тооцвол томоохон банкуудын ЖДҮ-ийн зээлийн багц 2.8 их наяд рубль байв). 2017 онд шилдэг 30-аас жижиг, дунд бизнес эрхлэгчдэд олгосон банкуудын зээлийн нийт хэмжээ 34%, 4 их наяд рубль хүртэл огцом өсөлт үзүүлэв. (ийм динамик 2011 оноос хойш болоогүй).

2017 онд ЖДҮ-ийн зээлийн тэргүүлэгч нь Сбербанк байв - Оросын хамгийн том банк нь 2017 онд салбарын өсөлтийг бараг дангаараа хангасан (Сбербанкны үзүүлэлтүүдийг харгалзахгүй бол ЖДҮ-ийн зээлийн нийт багц 14 хувиар буурах байсан). Төрийн банк ЖДҮ-ийн зээлийн багцаа 17 хувиар, зээлийн хэмжээг 60 хувиар нэмэгдүүлсэн. Мөн 2017 оны эцсийн байдлаар жижиг компаниудын хамгийн том зээлдэгч 5-т ВТБ, Москвагийн аж үйлдвэрийн банк, Санкт-Петербург банк, Альфа банк орсон байна. Хамгийн хурдан өсч буй зээлийн багцууд нь Мособлбанк (дөрвөн удаа), Оросын Капитал (нэмэх 174%) болон SMP Bank (нэмэх 104%) байв.

Харин жижиг банкуудын хувьд байдал яг эсрэгээрээ байна. Жилийн туршид ЖДҮ-д олгосон зээлийн хэмжээ 9 хувиар (2.1 их наяд рубль хүртэл), зээлийн багц 24 хувиар буурч, 1.4 их наяд рубль болжээ. (2011 оноос хойшхи доод хэмжээ).

Томоохон банкуудыг манлайлах хэд хэдэн шалтгаан бий - тэд төрийн дэмжлэгийн хөтөлбөрт ихэвчлэн оролцдог бөгөөд жижиг, дунд бизнес эрхлэгчдэд өрийг дахин санхүүжүүлэх хөнгөлөлттэй нөхцөл санал болгоход жижиг банкуудаас илүү идэвхтэй байдаг.

Тэд юуны төлөө зээл авч, хэзээ төлөх вэ?

2017 онд жижиг, дунд бизнес эрхлэгчдэд олгосон зээлийн талаас илүү (51%) нь худалдааны салбарт ногдож байна. Банкууд уламжлал ёсоор энэ салбарт хамгийн дуртайгаар зээл олгодог гэж шинжээч РА тэмдэглэв. Зээлийн 14% нь үйлдвэрлэл, барилгын салбарын жижиг үйлдвэрүүдэд, 6% нь даатгал, санхүүгийн ЖДҮ-д олгогджээ. ЖДҮ-ийн зээлийн ерөнхий бүтцэд хөдөө аж ахуй нь даруухан харагдаж байна (хувь 3%), гэхдээ Expert RA-ийн судалгаанд оролцогчид энэ салбарт олгосон зээл нэмэгдэж байгааг тэмдэглэж, зарим банкууд (VTB24, Ak Bars, Raiffeisenbank) зээлийн эзлэх хувийг нэмэгдүүлэв. энэ хэсэгт 49-68%.

Ихэнхдээ жижиг компаниуд богино хугацаанд (нэг жил хүртэл) зээл авдаг - эргэлтийн хөрөнгийг санхүүжүүлэх, бэлэн мөнгөний дутагдлыг арилгахад мөнгө хэрэгтэй. Гэсэн хэдий ч шинжээч РА-ийн тэмдэглэснээр 2017 онд жижиг, дунд бизнест (өөрөөр хэлбэл гурваас дээш жилийн хугацаатай) хөрөнгө оруулалтын төслүүдэд олгосон зээлийн эзлэх хувь хямралын өмнөх үзүүлэлтээс давж, нийт зээлийн нийт хэмжээний 18% -д хүрсэн байна. .

ЖДҮ-үүд хамгийн найдваргүй зээлдэгч хэвээр байна. ЖДҮ-ийн зээлийн багцад хугацаа хэтэрсэн өрийн эзлэх хувь 14.9 хувь байна. Энэ нь жижиглэнгийн зээл (7%) болон томоохон бизнесүүдэд олгосон зээлээс (5%) хамаагүй өндөр байна. Тэд эхний 30-д багтаагүй банкуудад өр барагдуулдаггүй - энэ бүлэгт хугацаа хэтэрсэн өрийн эзлэх хувь 21.7% (жилийн хугацаанд 6 пунктээр өссөн).

Өсөлт үргэлжлэх болно

“Expert RA” газрын тосны үнэ тогтвортой, инфляци, Төв банкны үндсэн хүүг үргэлжлүүлэн бууруулснаар ЖДҮ-ийн зээлийн багц 2018 онд 15 хувиар өсөж, 4.9 их наяд рубль болно гэж таамаглаж байна. (агентлаг нь Төв банкны албан ёсны статистик мэдээллийг үндэс болгон ашигладаг). Үүний зэрэгцээ банкууд зээлийн нөхцөлийг хөнгөвчлөх гэж яарахгүй: Expert RA-ийн судалгаанд оролцсон банкуудын дөнгөж 14% нь ийм алхам хийхэд бэлэн байна. Үлдсэн хэсэг нь зээлдэгчийг үнэлэх арга барилаа өөрчлөх бодолгүй байна (57%), эсвэл чангатгах болно (29%).

2018 онд ЖДҮ-ийн зээлийн гол өсөлт нь томоохон банкуудаас бүрдэх бөгөөд энэ нь хамгийн чанартай зээлдэгчдийн зээлийн хязгаарыг нэмэгдүүлэх болно гэж Expert RA-ийн банкны үнэлгээ хариуцсан захирал Александр Сараев РБК-д ярьжээ. Дунд болон жижиг зээлийн байгууллагуудын уламжлалт байдлаар хамтран ажилладаг эрсдэлийн дундаж түвшинтэй ЖДҮ-ийн зээлдэгчдийн зээлийн эх үүсвэрт ихээхэн хязгаарлалт байсаар байх болно. Сараевын хэлснээр, зах зээлийн нийт өсөлтийг үл харгалзан дунд, жижиг банкуудын эрсдэлийн дур сонирхол буурч байгаатай холбогдуулан ЖДҮ-ийн өргөн хүрээний санхүүжилтийн зөрүү нэмэгдэх болно гэж найдаж байна.

ЖДҮ-ийн зээлийн зах зээл нь зөвхөн хангалттай, тогтвортой дансны эргэлттэй компаниудын хэтийн төлөвтэй гэж Fitch-ийн ахлах шинжээч Александр Данилов хэлэв. Зөвхөн ийм байдлаар л эдгээр компаниудад үйлчилдэг банкууд төлбөрийн чадвараа бага багаар найдвартай үнэлж чадна, гэхдээ тэдний тайлагнал нь мэдээлэлгүй байдаг. "Гудамжинд байгаа үйлчлүүлэгчдийн хувьд зээл авах нь асуудалтай байх болно - эрсдэлийг үнэлэхэд хэцүү тул банкууд үүнийг хийхээс татгалздаг" гэж Данилов тайлбарлав.

RBC 200 тэрбум рублийн хөрөнгөтэй Оросын банкуудын төлөөлөгчдөөс ярилцлага авчээ. ЖДҮ-ийн зээлийн зах зээлийн хэтийн төлөвийн талаарх тэдний үнэлгээний талаар. Тус салбарт зээл олгоход тэргүүлэгч Сбербанк 2018 онд ЖДҮ-ийн зээлийн багцаа одоогийн 1.3 их наяд рублиэс нэмэгдүүлэхээр төлөвлөж байна. 250 тэрбум рубль. Үүний тулд банкнаас биг дата ашиглахад суурилсан онлайн зээл, зээлийн шинжилгээний технологийг хөгжүүлэхээр төлөвлөж байна. Сбербанк 3-р сард жижиг бизнест онлайн зээл олгож эхэлсэн гэж тус банкны хэвлэлийн алба онцолжээ. RBC-ийн хүсэлтэд хариу өгсөн бусад банкууд (Промсвязбанк, Уралсиб, SMP банк) ЖДҮ-ийн зээлийн зах зээл өснө гэж таамаглаж байсан бөгөөд зээлдэгчийн чанарыг үнэлэх хандлагаа өөрчлөх бодолгүй байна. “2018 оны эцэс гэхэд ЖДҮ-ийн зээлийн хүү буурч магадгүй гэж бид үзэж байна. Үүний шалтгаан нь Төвбанк хүүгээ бууруулах юм. Үүний үр дүнд 2018 онд ЖДҮ-ийн сегмент дэх зээлийн өсөлт үргэлжилж, 9-10% -ийн түвшинд хүрэх болно" гэж Промсвязьбанкны жижиг бизнесийг хөгжүүлэх дэд ерөнхийлөгч, ерөнхий захирал Кирилл Тихонов таамаглаж байна. “Оросын эдийн засгийн нөхцөл байдал сайжирч”, зээлийн хүү буурснаар ЖДҮ-д олгох зээл өснө гэж тэр үзэж байна.

“Эксперт РА” зэрэглэлийн агентлагаас зохион байгуулсан “Жижиг, дунд бизнесийг санхүүжүүлэх нь 2012” чуулганаар бизнесийн зээлийн цар хүрээ, нөхцөлийн асуудлыг авч хэлэлцлээ.

Банкууд хямралын дараах ичээнээс гарч, бизнес эрхлэгчдэд дахин идэвхтэй зээл олгоход бэлэн болсон нь илт байна. Зээл өгөх хүн байхгүй нь үнэн. Өнөөдөр энэ нь ЖДҮ-ийн зээлийн зах зээлийн хөгжилд саад учруулж буй гол асуудал болоод байна. "Жижиг бизнес эрхлэгчдийн эргэлтийн динамик, хөрөнгө оруулалтын идэвхжил мэдэгдэхүйц буурсан. Хэрэв санхүүгийн эх үүсвэрийн хомсдол, борлуулалтын асуудал, тарифын өсөлт, манай Оросын домогт авлига, татвар гэх мэт сүлжээнүүд байгаагүй бол илүү идэвхтэй хөгжих байсан. Энэ жил нэвтрүүлсэн инноваци.Яаралтай шаардлагатай байгаа зүйлийг цуцал, эс тэгвээс жижиг бизнесүүдийн дийлэнх нь сүүдэрт орж, бид ямар ч хөгжил харахгүй" гэж Сбербанкны ТУЗ-ийн орлогч дарга Андрей Донских хэлэв.

Цагаан будаа. 1.

Графикаас 2009-2012 он хүртэлх хугацаанд ЖДҮ-ийн салбарт олгосон зээлийн нийт зээлийн хэмжээ (хуулийн болон хувь хүн)-д эзлэх динамикийг харуулав. Мэдээжийн хэрэг, энэ үзүүлэлт 2010 оны 10-р сард дээд цэгтээ хүрч, 23.1% болсон.

2012 оны эхэн байдлаар ЖДҮ-ийн зээлийн нийт зээлийн хэмжээнд эзлэх хувь 20 хувьтай байна. Одоогийн байдлаар жижиг бизнесүүдийн нөхцөл байдал жигд бус хэвээр байгаа бөгөөд зах зээлд оролцогчдын үйл ажиллагаа аль чиглэлд шилжихийг тодорхойлдог гэж бид дүгнэж болно. 2011 оноос хойш банкууд гарааны бизнест зээл олгож эхэлсэн нь Оросын банкуудын хэзээ ч хийж байгаагүй зүйл юм. "Одоо бидний хийж байгаа бүх зүйл алдаан дээр ажиллаж байна. Бид тэдний үйл ажиллагааг бизнес эрхлэгчдийн өнөөгийн хэрэгцээ шаардлагад нийцүүлэн санхүүжүүлэх нөхцлийг бүрдүүлэхийг хичээж байна. Жижиг бизнес бол жижиглэнгийн худалдаа шиг сонирхолтой сегмент гэдэгт бид итгэлтэй байна" гэж тэд Сбербанк хэлэв.

Зээл олгох талбайгаар өрийн бүтцийг харуулсан диаграмм өгөх нь бас чухал юм.

Цагаан будаа. 2.

Цагаан будаа. 3.

Өрийн бүтцэд хамгийн их хувийг жижиг, дунд бизнесийг оролцуулалгүйгээр хуулийн этгээд, хувиараа бизнес эрхлэгчдийн өр эзэлж байгаа нь ойлгомжтой. Түүнээс гадна, хэрэв 2011 оны эхээр энэ нь 50% байсан бол 2012 оны эхээр 51% болж, үнэмлэхүй дүнгээр 2,503,365 сая рубль буюу 34.5% -иар өссөн байна. Өрийн бүтцэд жижиг, дунд бизнесүүд бага хувийг эзэлдэг. Зээлийн хэмжээ үнэмлэхүй хэмжээгээр өссөн хэдий ч ЖДҮ-ийн сегментийн эзлэх хувь 2011 онд 2%-иар буурсан байна.

Хүснэгт 1. Жижиг, дунд бизнест олгосон зээлийн нийт хэмжээ (нийт - рубль, гадаад валютаар)

Хүснэгт 1-д үзүүлсэн мэдээлэлд үндэслэн хянан үзэж буй хугацаанд ОХУ-д бүхэлд нь жижиг, дунд бизнес эрхлэгчдийн үйлчлүүлэгч сегментэд олгосон зээлийн хэмжээ нэмэгдсэн гэж үзэж болно. 2009-2010 оны хугацаанд өсөлт 1,690 тэрбум рубль буюу 56% байна. 2010-2011 онд олгосон зээлийн хэмжээ 1347 тэрбум рублиэр нэмэгдэж, 29% -иар өссөн байна. Гурван жилийн хугацаанд ЖДҮ-ийн сегментэд олгосон зээлийн хэмжээ 3042 тэрбум рубль буюу 100.9 хувиар өссөн байна. Ийнхүү 2008-2009 оны хямралын жилүүдийн дараа жижиг, дунд бизнес эрхлэгчдэд олгох зээлийн салбарт сэргэлт гарч байгаа нь олгосон зээлийн хэмжээ хоёр дахин нэмэгдсэнээр харагдаж байна гэж хэлж болно.

Хүснэгт 2. 2011 онд олгосон зээлийн нийт хэмжээ, тэрбум рубль.

Тодорхой болгохын тулд та ижил өгөгдлийг диаграм хэлбэрээр үзүүлж болно.

Цагаан будаа. 4.

2011 онд олгосон зээлийн хэмжээ жигдэрч, зээлийн хэмжээ дунджаар 400 тэрбум рублиэр өссөн нь ойлгомжтой. сар бүр. Хэрэв 2011 оны эхээр зээлийн хэмжээ 289 тэрбум рубль байсан бол 2011 оны эцэс гэхэд 6056 тэрбум рубль болж өссөн байна.

ОХУ-ын банкууд ЖДҮ-ийн салбарт сард дунджаар 520 тэрбум рублийн зээл олгосон гэж бид дүгнэж болно. 2012 оны эхээр олгосон зээлийн хэмжээ 365 тэрбум рубль байв.

Хүснэгт 3. Жижиг, дунд бизнес эрхлэгчдэд олгосон зээлийн өр болон хугацаа хэтэрсэн өрийн нийт дүн (нийт - рубль, гадаад валютаар), тэрбум рубль

Хүснэгт 3-т үзүүлсэн өгөгдөлд дүн шинжилгээ хийхдээ дүн шинжилгээ хийсэн хугацаанд өр 1194 тэрбум рубль буюу 45.1% -иар өссөнийг харж болно. Хугацаа хэтэрсэн өр ч нэмэгдсэн. Түүний өсөлт 120 тэрбум рубль буюу 60% байв. Харин ЖДҮ-ийн нийт өрийн хэмжээнд хугацаа хэтэрсэн өрийн эзлэх хувь 2011 онд 9.4%-иас 8.2% болж буурсан нь ЖДҮ-ийн зээлийн зах зээлд эерэг хандлагатай байна.

Ийнхүү ЖДҮ-ийн салбарын өр 2011 онд 3841 тэрбум рубль болж өссөн бөгөөд оны эхэнд 3036 тэрбум рубль байсан бол өр дунджаар 72 тэрбум рублиэр өссөн гэж дүгнэж болно. сар бүр.

Цагаан будаа. 5.

2011 онд хугацаа хэтэрсэн өрийн өсөлтийг диаграммд харуулав. Хэрэв оны эхэнд түүний хэмжээ 284 тэрбум рубль байсан бол оны эцэс гэхэд хугацаа хэтэрсэн өрийн хэмжээ 314 тэрбум рубльд хүрч, өөрөөр хэлбэл хугацаа хэтэрсэн өрийн хэмжээ 2011 онд 30 тэрбум рубль буюу 10.6-аар нэмэгдсэн байна. % .

Гэсэн хэдий ч жилийн хугацаанд хугацаа хэтэрсэн өрийн хэмжээ буурч, 2011 оны 10-р сараас хойш хугацаа хэтэрсэн өрийн хэмжээ дээд тал нь 321 тэрбум рубльд хүрсэн байна.

Мэргэжилтнүүдийн үзэж байгаагаар жижиг бизнесийг санхүүжүүлэх нөхцөл байдлыг эрс өөрчлөхийн тулд хувь хэмжээг цаашид бууруулах шаардлагатай байна. Банкуудын хувьд зээлийн эрсдэл маш өндөр, зах зээл энэ онд хүү цаашид буурахгүй байгаа тул одоогийн түвшин нь хязгаар юм. "Жижиг бизнесийг дэмжихэд төрөөс ихээхэн үүрэг хариуцлага хүлээдэг. Жижиг бизнесүүд илүү их эрсдэлтэй байдаг ба банкууд томоохон бизнес эрхлэгчдээс хамаагүй өндөр хүү тогтоодог. Зөвхөн төр батлан ​​даалтын сан болон Хүүгийн татаас нь энэ зорилтын зөрчилдөөнийг зөөлрүүлж чадна" гэж банкныхан хэлэв. Хямралын үед жижиг бизнесийн зээлийн зах зээлийн хэмжээ бараг хоёр дахин буурсаны дараа 2010 онд энэ чиглэлийн "сэргэлтийн" анхны үр дүнг харуулав. Түүгээр ч зогсохгүй хямралыг даван туулах шинж тэмдэг нь зээлийн хэмжээ нэмэгдэж, жижиг бизнес эрхлэгчдийн зээлийн нөхцөл чанарын хувьд сайжирч байгаатай холбоотой юм.

Ийнхүү 2009 оны эцсээс эхлэн жижиг, дунд үйлдвэр (ЖДҮ)-ийн зээлийн хүүг аажмаар бууруулж эхэлсэн нь 2011 он гэхэд нөөцийн зардлын хямралын өмнөх түвшинд хүрэх боломжтой болсон. Үүний зэрэгцээ зээлийн дундаж хугацаа 2011 он гэхэд дунджаар 3-5 жил, 2012 он гэхэд 7 жилийн хугацаатай болж өссөн нь жижиг бизнес эрхлэгчид зах зээлийн тогтвортой байдлыг мэдэрч байгаатай холбоотой. илүү ноцтой санхүүгийн үүрэг хариуцлага хүлээхэд бэлэн байна. Үүний зэрэгцээ барьцаагүй зээлийн бүтээгдэхүүний тархалт, эрсдэлээс хамгаалах харьцааг бууруулснаар зээлийн барьцаа хөрөнгийн шаардлагыг хялбарчлах нь банкууд зах зээлийн тогтвортой байдлыг илүү өндөр үнэлж эхэлснийг харуулж байна.

Төрийн дэмжлэгийн янз бүрийн чиглэлүүдийн үр нөлөө жигд бус байв. Хэрэв бид ерөнхийдөө салбарын зохицуулалтын эерэг хандлагын талаар ярих юм бол хямралын үед жижиг бизнесийг дэмжих бүс нутгийн тогтолцооны үр нөлөө нэлээд доогуур байсан. Холбооны түвшинд ОХУ-ын Эдийн засгийн хөгжлийн яамны жижиг бизнесийг дэмжих хөтөлбөрүүд илүү үр дүнтэй болсон.

ОХУ-ын Хөгжлийн банкаар дамжуулан тараасан дэмжлэг ч их үр дүнтэй байгааг харуулсан. Санхүүжилтийг эргэн төлөгдөх нөхцөлөөр хуваарилдаг тул Оросын Хөгжлийн банкнаас үзүүлж буй дэмжлэгийн мөн чанар нь хамгийн ирээдүйтэй юм. Үүний зэрэгцээ, RBD хөтөлбөр нь бас өөрийн гэсэн бэрхшээлтэй байдаг: бага капиталжуулалт (жижиг, дунд бизнесүүдийн эрэлттэй харьцуулахад); зээлийн хүү нэлээд өндөр хэвээр байна; Бүс нутгийн хязгаарыг хуваарилах механизм бүрэн тогтоогдоогүй байна.

ЖДҮ-ийн зээлийн салбарт эерэг динамик байгаа хэдий ч үүнд төрийн зохицуулалт шаардлагатай хэвээр байгаа бөгөөд энэ нь зөвхөн санхүүжилтийн янз бүрийн хэлбэрүүд төдийгүй институцийн орчны хөгжилд илэрхийлэгдэх ёстой. ЖДҮ-ийн зээлийг цаашид хөгжүүлэхэд тулгарч буй гол бэрхшээл нь юуны түрүүнд бизнесийн тунгалаг байдал хэвээр байна. Ихэнх банкуудад байдаг санхүүгийн байдлыг үнэлэх тусгай аргууд байдаг хэдий ч жижиг, дунд бизнес эрхлэгчдийн "сүүдэрээс гарах" нь түүний санхүүжилтийн тогтолцоог хөгжүүлэхэд ноцтой саад тотгор байсаар байна. Энэ нь ялангуяа бүс нутгуудад тод илэрдэг.

Мөн жижиг бизнесүүдэд олгосон зээлийн хүүгийн динамикийг харуулах нь чухал юм.

2009-2012 оны ЖДҮ-ийн зээлийн хүүгийн динамик.

Цагаан будаа. 6.

Жижиг бизнесүүдэд зориулсан зээлийн хүү буурч байгаа нь илт байна. Бизнес эрхлэгчдэд олгох зээл хямдарч, хямралын өмнөх түвшинд хүрч байна.

Жижиг аж ахуйн нэгжүүдийн амжилттай эдийн засгийн үйл ажиллагааны асуудлын ач холбогдол нь зохицуулалтын тогтолцоонд өөрчлөлт оруулах зэрэг хариуцлагатай шийдвэр гаргахыг шаарддаг гэж "Олевинский, Буюкян ба Түншүүд" хуулийн товчооны хуульч Андрей Метелев үзэж байна. Шинжээчийн үзэж байгаагаар засгийн газрын эрх баригчид болон бизнесийн хүрээнийхэн жижиг бизнесийн ач холбогдлын талаар ЗСБНХУ-д буцаж ирсэн Оросын зах зээлийн эдийн засаг сэргэснээс хойш, ялангуяа үйлдвэрчний эвлэлийн дүрэм журам батлагдсантай холбоотой гэж ярьж байна. гадаадын хөрөнгө оруулалттай хамтарсан үйлдвэрүүд.

"Гадаадын хувь хүмүүс болон томоохон компаниудын жижиг аж ахуйн нэгжүүдэд оролцоход тавигдаж буй хязгаарлалтыг арилгах нь миний бодлоор жижиг бизнест хөрөнгийн урсгалыг идэвхжүүлж, Оросын жижиг бизнесийг дэлхийн эдийн засагт нэгтгэхэд түлхэц өгөх ёстой" гэж Андрей Метелев тэмдэглэв. Үүний зэрэгцээ гадаадын оролцогчид ямар давуу эрхэнд найдаж болохыг ойлгох нь чухал бөгөөд эс тэгвээс татсан хөрөнгө буцах уу?

"Private Law" хуулийн фирмийн татварын эрх зүй, санхүү, зээлийн хэлтсийн дарга Елена Муратова өнөөдөр жижиг бизнесүүд зарим давуу талтай болохыг тодруулав. Үүнд: нягтлан бодох бүртгэлийн бүртгэлийг хялбаршуулсан хэлбэрээр хөтлөх боломж, ОХУ-ын үүсгэн байгуулагчдын сангаас татаас, төсвийн хөрөнгө оруулалт, үүрэг хариуцлагын талаар улсын болон хотын баталгаа өгөх замаар санхүүгийн дэмжлэг үзүүлэх боломж.

"Төрийн (хотын) үйлчлүүлэгчид бараа бүтээгдэхүүн нийлүүлэх, ажил гүйцэтгэх, үйлчилгээ үзүүлэх жилийн нийт хэмжээний 10-20 хувьтай тэнцэх хэмжээний жижиг бизнес эрхлэгчдэд захиалга өгөх үүрэг бол эргэлзээгүй давуу тал юм" гэж Елена Муратова хэлэв. "Жижиг бизнес эрхлэгчдэд захиалга өгөх төрийн болон хотын хэрэгцээнд зориулагдсан бараа, ажил, үйлчилгээний жагсаалтыг ОХУ-ын Засгийн газрын тогтоолоор баталсан. Мөн 2010 оноос хойш жижиг аж ахуйн нэгжүүдэд статистикийн хяналтыг тасралтгүй явуулж байгааг тэмдэглэх нь зүйтэй. бизнесүүдийг нэвтрүүлсэн."

Санал болгож буй нэмэлт, өөрчлөлтийн хэрэгжилт нь нэг талаас жижиг бизнесийн шалгуурт нийцсэн шинэ байгууллагуудыг бий болгоход хувь нэмэр оруулах бөгөөд үүсгэн байгуулагч нь гадаадын байгууллага, заримдаа төрийн томоохон, заримдаа хагас төрийн байгууллага, байгууллагууд байх болно гэж мэргэжилтнүүд үзэж байна. . Гадны хөрөнгө оруулалт тодорхой хэмжээгээр орж ирэх магадлалтай. Гэсэн хэдий ч нөгөө талаас, Эдийн засгийн хөгжлийн яамнаас нэмэлт, өөрчлөлт оруулснаар эсрэгээр нөхцөл байдал үүсч, тухайлбал, томоохон корпорацууд болон гадаадын аж ахуйн нэгжүүдээс хараат бус "жинхэнэ" жижиг бизнесүүдийг устгахад хүргэж болзошгүй гэж мэргэжилтнүүд болгоомжилж байна. төрийн худалдан авалтын зах зээл.

"Шинэ" жижиг аж ахуйн нэгжүүд үүсгэн байгуулагчдынхаа нөөц бололцоог ашиглан "уламжлалт" жижиг аж ахуйн нэгжүүдтэй харьцуулахад тендер, засгийн газрын худалдан авалтад илүү таатай нөхцлийг санал болгох бүрэн боломжтой" гэж Елена Муратова хэлэв. "Үүнээс гадна томоохон корпорациудын охин компаниуд жижиг аж ахуйн нэгжийн хувьд ОХУ-ын бүрдүүлэгч аж ахуйн нэгжүүдийн төсвөөс нэмэлт санхүүжилт авах боломжтой болно.Эцэст нь эдгээр нэмэлт, өөрчлөлтийг хэрэгжүүлэх нь "уламжлалт" жижиг аж ахуйн нэгжүүдэд үзүүлэх дэмжлэгийн хэмжээг мэдэгдэхүйц бууруулахад хүргэж болзошгүй юм. Зөвхөн албан ёсоор жижиг бизнесийн байгууллагын ойлголтыг хангасан томоохон тоглогчдын охин компаниуд."

Андрей Метелевийн хэлснээр ийм оролцогчгүй жижиг бизнесүүдэд төрийн дэмжлэг хэрэгтэй гэдгийг мартаж болохгүй. "Хүн бүр тэгш эрхтэй байх ёстой. Зээлийн эх үүсвэргүй бол жижиг бизнесүүд ДНБ-д оруулах хувь нэмрийг нэмэгдүүлэх, Оросын нийгэмд тогтвортой дундаж давхаргыг бүрдүүлэх зорилгоо биелүүлж чадахгүй" гэж шинжээч тэмдэглэв.

Эдийн засгийн бодлого, бизнес эрхлэлтийн хорооны дарга Евгений Федоров хэлэхдээ, сүүлийн таван жилийн хугацаанд зургаан жилийн өмнө эдийн засгийн нэг төрөл байгаагүй жижиг бизнест зориулсан хуулийн төслүүд дээр маш ноцтой ажил хийгдсэн гэж мэдэгдэв. хууль эрх зүйн хүрээнд тодорхойлсон үйл ажиллагаа. "Тоо", "эргэлт", "дэмжлэгийн механизм (бүс нутгийн болон холбооны дэмжлэгийн төлөвлөгөө)" гэсэн ойлголтуудыг боловсруулж, холбооны хөтөлбөрийг бий болгож, жижиг бизнесийг дэмжих төрийн санхүүжилт 15 дахин нэмэгдэв. Төртэй харилцах харилцааг бий болгож, жижиг бизнесийн хэтийн төлөвийг тодорхойлсон бөгөөд үүнийг Стратеги 2020-д тусгасан болно.

• Жижиг бизнесийн зээлийн зах зээлийн хөгжил.

• Үндсэн чиг хандлага, хэтийн төлөв.

• 2007 оны дөрөвдүгээр сарын 10

• 2006 оны эхээр хүн амд олгосон зээлийн хэмжээ 44 тэрбум ам.доллар, иргэдээс татан төвлөрүүлсэн хөрөнгийн хэмжээ 103 тэрбум ам.доллар болсон байна.

• Жижиг бизнест зориулсан зээл, босгосон хөрөнгийн зах зээлийн хэмжээ тус тус 7.8, 6.3 тэрбум ам.долларт хүрчээ.

Орос улсад жижиглэн худалдаа нь хамгийн ашигтай (хөрөнгийн өгөөжийн хувьд) бөгөөд Оросын банкны бизнесийн идэвхтэй хөгжиж буй сегмент юм. Зээлийн өсөлт 90%, босгосон хөрөнгийнх 39% байна. Энэ нь Оросын эдийн засгийн өсөлт (6.4%) болон корпорацийн бизнес (зээлийн хувьд 25%, сонирхол татахуйц 30%) хоёулангийнх нь өсөлтөөс хамаагүй өндөр байна.

Жижиглэнгийн зах зээл нь Оросын банкны зах зээлийн гол сегментүүдийн нэг юм

• Оросын жижиглэнгийн үйлчилгээний зах зээл нь маш хуваагдмал бөгөөд жижиглэнгийн зах зээлийн 40-50% -д үйлчилдэг Сбербанкнаас бусад тодорхой удирдагчид байдаггүй.
• Зах зээл дэх өрсөлдөөн ихээхэн нэмэгдсэн. Өсөн нэмэгдэж буй банкууд жижиглэнгийн бизнесийг хөгжүүлэхэд ихээхэн анхаарал хандуулж байна. Органик эрчимтэй хөгжлийн үр дүнд (Ситибанк) болон нэгдэх, нэгтгэх (Raiffeisen) үр дүнд гадаадын банкуудын охин компаниудын байр суурь мэдэгдэхүйц бэхжсэн.
• Жижиглэнгийн зах зээлд тоглогчдын төрлүүд:
• Бүтээгдэхүүний мэргэжилтнүүд (ОросынСтандарт Банк, HKF-Банк, Сэргэн мандалтын Капитал)
• Гадаадын банкууд (Raiffeisenbank, Citibank, IMB, Commerzbank)
• Томоохон (үндэсний) төрийн болон хувийн банкууд (ВТБ, Газпромбанк, Сбербанк, Транскапиалбанк гэх мэт)
• Холбооны болон бүс нутгийн дунд хэмжээний банкууд

Жижиглэнгийн зах зээл нь Оросын банкны зах зээлийн гол сегментүүдийн нэг юм

• 2010 он гэхэд Иргэдийн зах зээлийн хэмжээ зээлийн хувьд ~4 дахин, босгосон хөрөнгийн хэмжээ 2 дахин өсөх төлөвтэй байгаа бол зах зээлийн өсөлтийн хурд бага зэрэг буурна.
• Үүний үр дүнд 2010 онд иргэдэд олгосон зээлийн хэмжээ 180 тэрбум ам.доллар байхаар төсөөлж, 250 тэрбум ам.долларын хөрөнгө босгосон байна.
• Одоо зах зээл дээрх зээлийн багцын үндсэн хувийг (~70%) хэрэглээний зээл эзэлж байгаа бөгөөд ипотекийн зээл, зээлийн карт, автомашины зээлийн эзлэх хувь нэмэгдэж байгаатай холбоотойгоор тэдний эзлэх хувь аажмаар буурах болно. Зээлийн ашиг буурсан хэдий ч тэдний түвшин Европын бусад зах зээлээс давсан хэвээр байх болно.
• Жижиг бизнесийн сегмент дэх зээл, босгосон хөрөнгийн зах зээлийн өсөлт 2010 онд 34, 20 тэрбум ам.долларт хүрэх төлөвтэй байна. Жилийн өсөлт 35-40% байна.

Оросын жижиг бизнесийн зээлийн зах зээл

• ОХУ-ын жижиг бизнесийн зээлийн зах зээлийн онцлог:

• ЖДҮ-ийн зээлийн нийт зээлд эзлэх хувь 10 хувиас хэтрэхгүй

• ЖДҮ-ийн зээл олгох банкны үйлчилгээг жигд бус үзүүлэх (зээлийн байгууллагуудын үндсэн тоо, 85.2% нь Төв Холбооны тойрог, Баруун хойд, Өмнөд, Волга дүүргийн дүүргүүдэд байрладаг)

• ОХУ-ын Төв банкны жижиг бизнест зээл олгох үйл явцыг зохицуулах зохицуулалтын тогтолцоог боловсронгуй болгох шатандаа явж байна.

Жижиг бизнесийн зээлийн зах зээлийн гол чиг хандлага, хэтийн төлөв

• Энэ үйлчилгээнд зээлийн байгууллагуудын сонирхол ихээхэн нэмэгдсэн

• Өргөн хүрээний салбар сүлжээтэй холбооны түвшний хэд хэдэн банкууд жижиг бизнесийн зээлийн зах зээлд нэвтэрсэн

• Томоохон зээлийн байгууллагуудын бүс нутгийн салбаруудын сүлжээний өсөлт (ВТБ групп, Росбанк)

• Холбооны болон бүс нутгийн түвшинд засгийн газрын дэмжлэгийн арга хэмжээг нэмэгдүүлэх. Одоогийн дэмжлэгийн хэмжээ:

• холбооны эх үүсвэрээс 4 тэрбум рублийн түвшинд
• бүс нутгийн төсөв

Жижиг бизнесийн зээлийн үйлчилгээг хөгжүүлэх

• Жижиг бизнесийн санхүүжилтийн үйлчилгээний хүртээмжийг хялбарчлах

• Барьцаагүй зээлийн санал

• Жижиг бизнесийг дэмжих дэд бүтцийн байгууллагуудын баталгаатай зээл олгох

• Зээлийн хугацааг 7-10 жил болгон нэмэгдүүлэх

• Өндөр мэргэшсэн бүтээгдэхүүнийг нэвтрүүлэх (тээврийн хэрэгслээр хамгаалагдсан, худалдааны аж ахуйн нэгжид зориулагдсан гэх мэт)

• Онооны загваруудын хэрэглээ

• Гарааны төслүүдэд зээл олгох

• ОХУ-ын ВТБ группын активын өсөлтийн хурдаар Оросын хамгийн том арван банкуудын дунд 2-р байр.

• Бүлгийн санхүүгийн гол үзүүлэлтүүд:

• ВТБ группын нэгдсэн хөрөнгө 45,327 сая ам. доллар (2005 онтой харьцуулахад + 23.4%) байна.
• ВТБ группын өөрийн хөрөнгийн хэмжээ 5,831 сая доллар болжээ
• (2005 онтой харьцуулахад + 10.7%)
• 6 сарын цэвэр ашиг. 2006 он 576 сая ам.доллар (2005 оны мөн үеийнхээс 294.5%)

• Банкуудын олон улсын зэрэглэлд ВТБ групп 122-т жагссан (The Banker сэтгүүлийн дагуу)

• Дараах улс орнуудад шинэ банк нээх замаар группээ өргөжүүлэх.

• Вьетнам
• Энэтхэг
• Хятад

• ОХУ-ын зах зээлд олон улсын ВТБ группын хувьд группийг дахин брэнд болгон байршуулах

Жижиглэнгийн хадгаламж

2006 онд ВТБ 24-ийн гол үйл явдлууд

VTB 24-ийн жижиг бизнесийн үйлчлүүлэгчдэд үйлчлэх үйл ажиллагааны гол үр дүн

• Зээлийн багц 8.1 дахин өсч 781 сая ам.долларт хүрсэн. Төлөвлөгөөний биелэлт 150%

• Зээлийн тоо 7.7 дахин өсч 9097 зээл болжээ

• 44 худалдааны цэгт шинээр ОКМБ нээлээ. Нийт онооны тоо 71 байв

2006 оны жижиг бизнесүүдийн зээлийн багц