Финансовый анализ. Показатели эффективности использования оборотных средств

В статье мы рассмотрим оборачиваемость оборотного капитала, как один из важнейших показателей оценки финансового состояния предприятия.

Оборачиваемость оборотного капитала

Оборачиваемость оборотного капитала (англ. Turnover Working Capital ) – показатель, относящийся к компании, и характеризующий интенсивность использования оборотных средств (активов) предприятия/бизнеса. Другими словами, отражает скорость преобразования оборотного капитала в денежные средства в течение отчетного периода (на практике: год, квартал).

Формула расчета оборачиваемости оборотного капитала

Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала (аналог: коэффициент оборачиваемости основных средств, К оок ) – представляет отношение выручки от продаж к среднему размеру оборотного капитала.

Экономический смысл данного коэффициента – это оценка результативности вложения средств в оборотный капитал, то есть, как оборотные средства влияют на размер выручки от продаж. Формула расчета показателя оборачиваемости оборотного капитала по балансу следующая:

На практике анализ оборачиваемости дополняют коэффициентом закрепления оборотных средств.

Коэффициент закрепления оборотных средств – показывает величину прибыли приходящейся на единицу оборотных средств. Формула расчета обратно пропорциональна коэффициенту оборачиваемости оборотного капитала и имеет следующий вид:

– показывает длительность (продолжительность) оборота оборотных средств, выражается в количестве дней необходимых для окупаемости оборотного капитала. Формула расчета периода оборота оборотного капитала следующая:

Анализ оборачиваемости оборотного капитала

Чем выше значение коэффициента оборачиваемости оборотного капитала, тем выше качество управления оборотными средствами на предприятии. В финансовой практике не существует единого общепринятого значения данного показателя, анализ необходимо проводить в динамике и в сопоставлении с аналогичными предприятиями отрасли. В таблице ниже представлены различные виды анализа оборачиваемости.

Видео-урок: «Расчет ключевых коэффициентов оборачиваемости для ОАО «Газпром»

Резюме

Оборачиваемость оборотного капитала является важнейшим показателем деловой активности предприятия и его динамика напрямую отражает финансовую устойчивость предприятия в долгосрочной перспективе.

Краткая теория

Наличие оборотных фондов характеризуется натуральными и стоимостными, моментными и интервальными показателями. Натуральные показатели служат для характеристики обеспеченности оборотными средствами, изменения их запасов. Стоимостные показатели широко используются для сводной характеристики оборотных фондов, исследования оборачиваемости заключенных в них оборотных средств.

Моментные показатели имеют большое значение для изучения динамики и структуры оборотных фондов, характеристики обеспеченности ими производства. Они лежат в основе расчета интервальных показателей. Интервальные показатели используются для характеристики изменения оборотных фондов, их оборачиваемости, расчета средней величины (по формуле простой или взвешенной средней хронологической) и т.д.

Состав оборотных фондов исследуется методом группировок: по натурально-вещественному составу, отраслям и секторам экономики, регионам, формам собственности, источникам финансирования и др.

Изменение объема оборотных фондов характеризуется показателями их пополнения и выбытия. Пополнение осуществляется за счет как собственного производства, так и приобретения со стороны. Показатели выбытия отражают использование оборотных фондов в процессе производства, а также в результате чрезвычайных обстоятельств (убыль от стихийных бедствий и др.). Разность между пополнением и выбытием отражает изменение оборотных фондов за период (прирост или сокращение).

Изменение запасов в течение данного периода рассчитывается как разница между запасами, существующими на конец и начало периода.

Очень важно, чтобы и на начало, и на конец периода оборотные средства были оценены в одних и тех же ценах, лучше - в средних ценах данного периода. В противном случае возникает эффект, который называется в СНС холдинговой прибылью. Проблема оценки успешно решается на основе балансов предприятий и организаций, в которых есть специальная позиция «переоценка запасов», позволяющая рассчитать стоимость в ценах, действовавших на конец периода.

Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств.

Под оборачиваемостью оборотных средств понимается длительность одного полного кругооборота средств с момента превращения оборотных средств в денежной форме в производственные запасы и до выхода готовой продукции и ее реализации. Кругооборот средств завершается зачислением выручки на счет предприятия. Оборачиваемость оборотных средств неодинакова на предприятиях как одной, так и различных отраслей экономики, что зависит от организации производства и сбыта продукции, размещения оборотных средств и других факторов.

Показатели эффективности использования оборотных средств:

• длительность одного оборота в днях;
• количество оборотов за определенный период - год, полугодие,квартал (коэффициент оборачиваемости);
• сумма занятых на предприятии оборотных средств на единицу продукции (коэффициент закрепления).

Коэффициент оборачиваемости (скорости оборота)

где – реализация продукции или услуг.

– это число оборотов, совершаемых за определенный период времени оборотными средствами;

Коэффициент закрепления (показывает средний остаток оборотных средств, приходящийся на 1 рубль реализованной продукции):

Средняя продолжительность одного оборота в днях (время обращения):

где – длительность периода.

Для расчета показателей оборачиваемости оборотных средств год принимается продолжительностью 360 дней, квартал 90 дней, а месяц 30 дней.

Сумма средств, высвобождаемых из оборота вследствие ускорения оборачиваемости:

Анализ оборачиваемости оборотных средств производится индексным методом.

Пример решения задачи

Условие задачи

Имеются следующие данные по предприятию, тыс.руб.:

Индекс цен на продукцию составил 1,030

1. Определите: показатели эффективности использования оборотных средств в первом и втором кварталах: а) коэффициент оборачиваемости; б) коэффициент закрепления; в) продолжительность одного оборота в днях.
2. Исследуйте их динамику.
3. Определите величину эффекта, обусловленного повышением эффективности использования оборотных средств: а) величину оборотных средств, высвобождаемых из оборота; б) прирост объема реализованной продукции.
4. Сделайте выводы.

Если сроки со сдачей контрольной работы поджимают, на сайте всегда можно заказать cрочное решение задач по статистике .

Решение задачи

Вычислим коэффициент оборачиваемости как отношение объема реализованной продукции к среднему остатку оборотных средств:

Коэффициент закрепления можно вычислить как отношение среднего остатка оборотных средств к объему реализованной продукции:

Продолжительность одного оборота в днях вычислим по формуле:

Динамика коэффициента оборачиваемости:

Динамика коэффициента закрепления:

Динамика продолжительности одного оборота:

Величина оборотных средств, высвобождаемых из оборота:

Прирост объема реализованной продукции:

Таким образом коэффициент оборачиваемости увеличился в отчетном периоде по сравнению с базисным на 20,2%. Соответственно уменьшился коэффициент закрепления и продолжительность одного оборота на 16,8%. В связи с увеличением оборачиваемости из оборота было высвобождено 72,5 тыс.р., а прирост объема реализованной продукции составил 217,8 тыс.р.

Если сроки со сдачей контрольной работы поджимают, то тогда за деньги на сайте можно выполнить вашу контрольную работу по статистике .

Средняя стоимость решения контрольной работы 700 - 1200 рублей (но не менее 300 руб. за весь заказ). На цену сильно влияет срочность решения (от суток до нескольких часов). Стоимость онлайн-помощи на экзамене/зачете - от 1000 руб. за решение билета.

Заявку можно оставить прямо в чате, предварительно скинув условие задач и сообщив необходимые вам сроки решения. Время ответа - несколько минут.

Примеры близких по теме задач

Баланс рабочего времени, календарный, табельный и максимально-возможный фонды рабочего времени
Изложена методика расчета календарного, табельного и максимально-возможного фондов рабочего времени, а также коэффициентов их использования. Содержатся сведения по составлению балансов рабочего времени на предприятии. Рассматриваются коэффициенты использования рабочего дня, рабочего периода, а также интегральный показатель использования рабочего времени.

Формулы средней хронологической
Рассматривается понятие средней хронологической величины в рядах динамики, виды средней хронологической. Приведены примеры расчета средней хронологической для моментных и интервальных рядов с равноотстоящими и неравноотстоящими интервалами.

Коэффициенты обновления и выбытия основных фондов
Рассмотрены основные показатели статистики основых фондов - полная и остаточная стоимость основных фондов, коэффициенты годности и износа, коэффициенты обновления и выбытия, показатели фондоотдачи и фондоемкости.

Каталог: коэффициент закрепления оборотных средств

1. Развитие методики экономического анализа оборотного капитала
   Традиционная методика экономического анализа предполагает анализ оборотного капитала по направлениям качество оборотного капитала и эффективности испзованиия рабочий капитал маневренность рабочего капитал коэффициент прибыльности рентабельности о ротного капитала коэффициент оборачиваемости длительность одного оборота коэффициент закрепления оборотных средств продолжительность операционного цикла абсолютное высвобождение привлечение сред СП относительное высвобождение привлечение
2. Совершенствование учетно-аналитического обеспечения управления оборотным капиталом организации
   Продолжительность оборота оборотных активов Коэффициент задолженности Коэффициент закрепления средств в обороте Коэффициент финансовой напряженности Коэффициент абсолютной ликвидности
3. Чистый оборотный и собственный оборотный капитал малых предприятий: функциональная роль, методика расчета и анализа
   Оптимальный уровень коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами малых предприятий должен составлять 0,5. Это предельный уровень оптимальности требующий
4. Анализ денежных потоков как инструмент оценки наличия денежных средств у предприятия на примере ОАО Нижнекамскнефтехим
   Коэффициент реинвестирования денежных средств Кр Кр ЧДОтек ВНА ДЗ ЧОК где ЧДОтек - чистый денежный остаток от текущей... ЧОК - чистый оборотный капитал 0,08 < Кр > 0,1 Значения вышеперечисленных показателей в отношении ОАО Нижнекамскнефтехим представлены... Год 2010 2011 2012 Коэффициент эффективности использования денежных средств R % - 159,20 971,20 3134,00 Уровень достаточности поступления денежных Коэффициент закрепления денежных средств КЗдс - 0,05 0,01 0 Длительность одного оборота денежных средств Т -
5. Комплексный анализ финансового состояния образовательной организации
   Осуществление в 2013 г крупных капитальных вложений в основные средства положительно отразилось на уровне изношенности этих активов коэффициент износа на конец года по сравнению с началом остался неизменным - 49% При этом... Балансовая стоимость основных средств увеличилась на 151 884,8 тыс руб или на 10,2% табл 9 что позволяет судить... Например по данным бухгалтерского баланса исследуемого государственного университета в состав оборотных активов не были включены статьи Расчеты по доходам и Расчеты с прочими дебиторами расчеты... При этом задолженность перед учредителем по закрепленному за образовательным учреждением имуществу также не должна включаться в состав обязательств участвующих в расчете
6. Планирование оборотных производственных активов (на примере запасов)
   Например рассчитаем коэффициент детерминации Результаты вычислений показывают что R2 0,9. Это значение близко к единице и в... В современной экономической литературе вместо терминов оборотный капитал оборотные фонды и оборотные средства обычно используется термин оборотные активы Это связано с реформированием отечественной системы учета и отчетности... В изменившихся условиях хозяйствования соответственно возникает потребность в планировании величины оборотных активов В централизованно-директивной советской экономике главной задачей планирования было обеспечение пропорций между секторами отраслями... В постсоветской рыночной экономике планирование обращено на поиск собственных ниш жизнедеятельности организации и закрепление в них в последующем В советский период планированию ОПА не уделялось внимания т к
7. 
   Их можно рассматривать как временный источник финансирования незавершенного производства а следовательно классифицировать как краткосрочные обязательства и относить к заемным средствам Что касается других доходов будущих периодов к примеру ожидаемых доходов от реализации товаров и... И если отсроченные доходы показывать в составе краткосрочных обязательств то это приводит к искажению величины многих финансовых коэффициентов Потому по нашему мнению отсроченные доходы целесообразно отражать в отдельном разделе баланса Но вместе... Не совсем правомерно на наш взгляд отражать в составе оборотных активов долгосрочную дебиторскую задолженность сроки погашения которой наступят более чем через 12 месяцев после... На государственных предприятиях это стоимость имущества закрепленного государством за предприятием на правах полного хозяйственного ведения на акционерных предприятиях номинальная стоимость акций
8. Актуальность формирования резервов по сомнительным долгам
   В случае отсутствия закрепленного нормативно-правовыми актами способа формирования оценочного резерва у экономического субъекта возникает необходимость в разработке такого... Методика формирования резерва по сомнительным долгам основанная на применении коэффициентов в зависимости от срока возникновения задолженности 3. Методика формирования резерва по сомнительным долгам основанная... При наличии бухгалтерской финансовой отчетности контрагента могут быть рассчитаны следующие показатели на основании которых делаются выводы о финансовом состоянии контрагента коэффициенты платежеспособности коэффициент абсолютной ликвидности коэффициент текущей ликвидности степень платежеспособности по текущим обязательствам и др коэффициенты финансовой устойчивости коэффициент финансовой независимости коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами и др При отсутствии бухгалтерской финансовой отчетности контрагента оценка финансового состояния должника основывается
9. Развитие методики анализа финансового состояния хозяйствующих субъектов строительства и ремонта судов и оценка их финансово-экономической ситуации
   Все это соответствует стабильному росту деловой репутации и закреплению позиций субъекта исследования на рынке судостроительных услуг Изменение любого из перечисленных факторов оказывает индивидуальное... Обоснование включения показателя как критерий оценки Коэффициент инвестиционной активности Наиболее интересен для внешних пользователей отчетности при оценке инвестиционной привлекательности предприятия Отражает Коэффициент оборачиваемости оборотных средств Qск Показывает скорость оборота всех оборотных средств организации как материальных так и денежных
10. Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций
    Предлагаемые нормативные значения многих финансовых коэффициентов в том числе и коэффициентов ликвидности взяты из мировой учетно-аналитической практики без учета отечественной реальной ситуации когда большинство организаций продолжает работать со значительным дефицитом собственных оборотных средств Нормативные значения коэффициентов ликвидности едины для всех организаций без учета их отраслевых особенностей... Кроме официально закрепленных законодательством методик отечественными экономистами-исследователями предлагаются различные методики анализа финансового положения Наиболее распространенными из них
11. Концепция финансово-экономического мониторинга
    Необходимость мониторинга как элемента государственного регулирования экономики обусловлена еще и тем что банковский и крупный промышленный капитал в настоящее время в основном заинтересован только в закреплении факта приватизации Развитие производства пока его интересует в меньшей степени Поэтому с помощью мониторинга... Необходимо также под постоянным контролем держать динамику недостатка или излишка оборотных средств на предприятиях так как этот параметр должен быть положен в основу определения объема... С помощью компьютерного мониторинга необходимо определять средневзвешенные величины коэффициентов текущей ликвидности и других основных показателей платежеспособности финансовой устойчивости и деловой активности по отдельным
12. Основы проведения финансового анализа деятельности организации в налоговом консультировании
    Отчет о движении денежных средств № 5 Приложение к бухгалтерскому балансу Для малых предприятий ограничиваются формами № 1 и... В разд II Оборотные активы статью Запасы можно не расшифровывать однако в аналитических целях это не целесообразно Раздел... ФСО основывается в основном на расчете относительных с показателей коэффициентов так как абсолютные показатели бухгалтерской отчетности в условиях инфляции практически невозможно привести в сопоставимый... Однако рекомендуем придерживаться методик закрепленных нормативно-правовыми документами Нормативно-правовое обеспечение анализа ФСО Федеральный закон от 26.10.2002 г № 127-ФЗ О
13. Порядок подготовки заключений Министерства экономического развития и торговли Российской Федерации и Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству по программам финансового оздоровления организаций, имеющих стратегическое значение для национальной безопасности государства или социально - экономическую значимость
    N 784 О перечне акционерных обществ производящих продукцию товары услуги имеющую стратегическое значение для обеспечения национальной безопасности государства закрепленные в федеральной собственности акции которых не подлежат досрочной продаже Собрание законодательства Российской Федерации 1998, ... Заемные средства вычисляются как сумма долгосрочных и краткосрочных пассивов - структура оборотных средств с распределением на средства в производстве и в расчетах Средства в производстве определяются Оборотные активы стр 290, ф 1 100 Коэффициент покрытия 100 80 110 Прибыль убыток от продаж стр 050, ф 2 120 Рентабельность
14. Современная методология управления прибылью акционерного общества
    Однако российские нормативные документы не определяют официальный статус профессионального суждения Закрепление на законодательном уровне понятия профессиональное суждение позволит повысить эффективность управленческого решения Необходимо подчеркнуть что... АО Ф Хайек справедливо отмечает если располагаем всей необходимой информацией и полным знанием об имеющихся средствах то единственное что необходимо это логика 8 Менеджменту АО необходимо обеспечить разделение функций по... ЦФО оценка вклада каждого подразделения в конечные результаты деятельности организации децентрализация управления затратами отслеживание их формирования на всех уровнях управления 6 управление производственными активами - состоит в оптимизации их структуры и рационализации оборота в целях повышения потенциала формирования прибыли от производственной деятельности 7 управление использованием производственных внеоборотных и оборотных активов - предусматривает финансовое обеспечение своевременного их обновления и высокую эффективность использования формирование необходимого... Соответственно оптимизация структуры капитала предполагает что структура используемого капитала влияет на коэффициент рентабельности активов и собственного капитала формируя таким образом в процессе развития АО соотношение степени

Важнейшими показателями эффективности использования оборотных средств является коэффициент оборачиваемости, длительность оборота оборотных средств и коэффициент загрузки оборотных средств.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средст в характеризует количество оборотов оборотных средств в течение определенного периода.

(4.11)

где В - выручка от реализации (объем реализованной продукции), р.;

ОбС - среднегодовая стоимость оборотных средств, р.

Среднегодовой остаток оборотных средств рассчитывается по формуле

где ОбС 1 – величина оборотных средств на начало периода, р.

ОбС n – величина оборотных средств на n-ую дату, р.

n – число рассматриваемых дат.

Показателем, обратным коэффициенту оборачиваемости, является коэффициент закрепления оборотных средств.

Коэффициент закрепления (К закреп) показывает величину оборотных средств, приходящуюся на один рубль реализованной продукции.

(4.13)

Длительность оборота – период времени, за который оборотные средства совершают один полный кругооборот.

Длительность оборота рассчитывается по формуле:

(4.14)

где F – продолжительность календарного периода, дни;

К об – коэффициент оборачиваемости за период F.

Продолжительность календарного периода принимается округленно –360 дней в году, 90– в квартале, 30 в месяце.

При сокращении длительности кругооборота происходит высвобождение оборотных средств из оборота, и наоборот – увлечение длительности оборота вызывает потребность в дополнительных средствах.

Абсолютное высвобождение рассчитывается по формуле

где ОбС пл – плановая величина оборотных средств, р.;

ОбС б – базовая величина оборотных средств, р.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств всегда приводит к относительному высвобождению оборотных средств.

Относительное высвобождение оборотных средств рассчитывается по формулам:

где I v – индекс роста объема реализованной продукции в плановом году по сравнению с базовым годом;

Д б, Д пл – соответственно длительность оборота в базовом и плановом годах;

В пл – объем реализованной продукции в плановом году.

Решение типовых задач

Пример 4.1

Мощность трактора, выпускавшегося в прошлом году, составляла 110 л. с., а его вес - 3,56 т. В текущем году начат выпуск тракторов мощностью 150 л. с., вес по сравнению с базовой моделью увеличился на 10%. Определите относительную металлоемкость старой и новой модели трактора.

Решение:

В качестве основной эксплуатационной характеристики трактора выступают лошадиные силы. В соответствии с этим, относительную металлоемкость определим по формуле (4.3) и для старой модели трактора она составит:

О м = 3,56 т / 110 л.с. = 0,032 т/ л.с.

Вес трактора после увеличения составит:

3,56 + 3,56×10%/100% = 3,56×1,1 = 3,916 т

Тогда, относительная металлоемкость новой модели трактора составит:

О м = 3,916 т / 150 л.с. = 0,026 т/ л.с.

Таким образом, относительная металлоемкость снизилась.

Пример 4.2

Чистый вес станка 350 кг, величина фактических отходов при обработке заготовки - 92 кг. В результате совершенствования технологии изготовления деталей станка, отходы планируется сократить на 10%. Определите коэффициент использования металла и долю отходов до, и после изменения технологии.

Решение:

Коэффициент использования металла определим по формуле (4.4)

По условию данной задачи расчет произведем на единицу станка, тогда:

К и.м. = 350 / (350+92) = 0,7919

Таким образом, металл используется на 79,19 %

Величина отходов до совершенствования технологии составляет 92 кг, тогда на производства станка уходит 350 + 92 кг = 442 кг металла.

= 20,81%

Отходы после совершенствования технологии уменьшатся на 10 %и составят:

92 – 92 ×10% / 100% = 92 × (1 – 0,1) = 92 × 0,9 = 82,8 кг

После совершенствования технологии на производства станка будет уходить 350 + 82,8 кг = 432,8 кг металла.

Тогда уровень отходов составит:

= 19,13%

Таким образом, уровень отходов снизился.

Пример 4.3

По машиностроительному заводу имеются следующие данные. Объем валовой продукции в оптовых ценах 234 000 млн руб. Материальные затраты на производство валовой продукции 140 000 млн руб.

Определить материалоемкость и материалоотдачу.

Решение:

Подставляя исходные данные в формулы (4.1) и (4.2), получаем:

М отд = 234000/140000 = 1,671 р.

М е = 140000/234000 = 0,598 р. на 1 рубль продукции

Таким образом, на рубль реализованной продукции приходится 0,598 рублей материальных затрат.

Пример 4.4.

Предприятие изготавливает за год 120 единиц изделий. Затраты на производство одного изделия составляют 100 тыс. р. за штуку, их них 40 % составляют затраты на основные материалы. Определить норматив оборотных средств по основным материалам. Время нахождения материалов в пути 2 дня, время на приемку, складирование и подготовку материалов к производству составляет 1 день. Интервал между поставками 10 дней. Страховой запас составляет 25 % текущего запаса.

Решение:

Норматив оборотных средств в производственных запасах по i-му материалу определяется по формуле (4.5).

Годовая потребность в материале составляет = 0,4×100×120=4800 тыс. р.

Среднедневная потребность в материале определяется делением сметы затрат на производство период на соответствующее число календарных дней в планируемом периоде.

Среднедневная потребность составит

q i = 4800 тыс. р./360 дней = 13,33 тыс.р./день

Норма запаса в днях складывается из:

Времени нахождения материалов в пути после их оплаты (транспортный задел);

Времени на приемку, разгрузку, сортировку, складирование и подготовку к производству (подготовительный запас);

Времени нахождения на складе в виде текущего запаса (текущий запас); Время нахождения материала в виде текущего запаса определяется как половина средневзвешенного интервала между поставками материала.

Времени нахождения на складе в виде гарантийного запаса (страховой запас). Страховой запас зависит от случайных факторов, поэтому его размер посчитать затруднительно. Время нахождения материала в страховом запасе устанавливается в пределах до 50 % нормы текущего запаса.

Таким образом, норма запаса в днях равна:

Н м = 2 + 1 + 10/2 + 0,25×10/2 = 9,25 дней

Норматив оборотных средств по сырью составит

Q м = 13,33×9,25 = 123,30 тыс.р.

Таким образом, минимально необходимая сумма оборотных средств для формирования производственных запасов составляет 123,30тыс. р.

Пример 4.5.

Выпуск продукции составит 8 млн. р. Среднегодовая стоимость основных производственных фондов 3 млн. р. Удельная норма расхода инструмента 20 тыс. р. и технологической оснастки 12 тыс. р. на 1 млн. р. выпуска продукции. Норма расхода материалов на ремонтно-эксплуатационные нужды 25 тыс. на 1 млн. р. стоимости основных производственных фондов. Норма запаса инструмента 90 дней. Норма запаса оснастки 60 дней. Норма запаса материалов на ремонтно-эксплуатационные нужды 90 дней. Определите потребность крупного акционерного общества в оборотном капитале для создания необходимых запасов инструмента, оснастки и материалов для ремонтно-эксплуатационных нужд.

Решение:

Норматив по инструменту ==40 тыс. р.

Норматив по оснастке = = 16 тыс. р.

Норматив по запасным частям = = 18,75 тыс. р.

Итого общая потребность = 40 + 16 + 18,75 = 66,5 тыс. р.

Таким образом, потребность крупного акционерного общества в оборотном капитале для создания необходимых запасов инструмента, оснастки и материалов для ремонтно-эксплуатационных нужд составляет 66,5 тыс. р.

Пример 4.6.

Предприятие изготавливает за год 120 единиц изделий по цене 120 тыс. р. за штуку. Затраты на производство одного изделия составляют 100 тыс. р. за штуку из них 40% затраты на сырье и материалы. Длительность производственного цикла 15 дней. Определить норматив оборотных средств по незавершенному производству.

Решение:

Норматив оборотных средств в незавершенном производстве определяется по формуле (4.6).

При равномерном списании затрат коэффициент нарастания затрат определяется по формуле (4.7).

Так как, основные материалы переносят свою стоимость на себестоимость готовых изделий в начале производственного цикла, поэтому они включаются в себестоимость в полном размере. Поэтому

С пер = 100×40% / 100% = 40 тыс. р.

Тогда последующие затраты определим путем вычитания из совокупных затрат на производство единицы продукции первоначальных затрат.

С посл = 100 – 40 = 60 тыс. р.

Подставляя полученные данные в формулу коэффициента нарастания затрат, получим:

= 0,7

Среднесуточные затраты равны

С сут = 120 × 100 тыс. р./360 дней = 33,33 тыс. р./день

Q нзп = 15×0,7×33,33 = 349,97 тыс. р.

Таким образом, минимально необходимая сумма оборотных средств для формирования незавершенного производства составляет 349,97 тыс. р.

Пример 4.7.

Остаток расходов будущих периодов на начало планируемого года 473 тыс. р. В планируемом году предусмотрены новые расходы, относимые на счет расходов будущих периодов в сумме 210 тыс. р. Со счета расходов будущих периодов будет списано на себестоимость продукции 410 тыс. р.

Решение :

Норматив оборотных средств по расходам будущих периодов определяется по формуле (4.8)

Норматив оборотных средств составит:

Q рбп = 473 + 210 – 410 = 273 тыс. р.

Таким образом, минимально необходимая сумма оборотных средств для формирования расходов будущих периодов составляет 273 тыс. р.

Пример 4.8.

Определить норматив оборотных средств в запасах готовой продукции для предприятия, рассматриваемого в предыдущих примерах. Годовой выпуск продукции составил 120 изделий по производственной себестоимости 100 тыс. р. Время накапливания продукции до размера отгружаемой партии 5 дней. Время, необходимое для упаковки и маркировки продукции, 1 день, время транспортировки продукции до станции назначения 2 дня.

Решение:

Норма по запасам готовой продукции зависит от следующих факторов:

порядка отгрузки и времени, необходимого для приемки готовых изделий из цехов;

времени, необходимого для комплектования, подбора изделий до размера отгружаемой партии и в ассортименте соответственно по заказам, нарядам, договорам;

времени накапливания продукции до размера отгружаемой партии, полного использования контейнера, вагона, платформы;

времени, необходимого для доставки упакованной продукции со склада предприятия до ж/д станции, пристани и т. д.;

времени погрузки продукции;

времени ожидания подачи транспортных средств под погрузку и визирование документов; времени хранения на складе продукции.

Н гп = 5 + 1 + 2 = 8 дней.

С сут = 120 шт. ×100 тыс. р./360 дней = 33,33 тыс. р.

Q гп = 33,33 тыс. р. ×8 дней = 266,64 тыс. р.

Таким образом, минимально необходимая сумма оборотных средств для формирования готовой продукции составляет 266,64 тыс. р.

Пример 4.9.

Цена изделия без НДС 600 р., ставка НДС 18 %. Объем продаж 5 000 шт. в квартал, из них 50 % продается в кредит на средний срок 30 дн., время оформления документов в расчетах – 2 дня.

Решение:

Определение размера дебиторской задолженности производится, если известны условия оплаты покупателями готовой продукции. Расчет дебиторской задолженности производится на основе расчета стоимости продукции, реализуемой в кредит, и сроков погашения кредитов по формуле (4.9).

Выручка от реализации всей продукции с НДС равна

600 × (1+0,18) × 5 000 = 3 540 тыс. р.

При условии, что только половина продукции продается с отсрочкой платежа, потребность оборотных средств в дебиторской задолженности составит:

Q дз = 3 540 × 0,5 × (30 +2) / 90 = 629,33 тыс. р.

Таким образом, минимально необходимая сумма оборотных средств для формирования дебиторской задолженности составляет 629,33 тыс. р.

Пример 4.10.

Предприятие в отчетном году реализовало продукции на 600 шт продукции по цене 1 млн. р. при сумме оборотных средств 70 млн. р. Намечено увеличить объем продаж на 20 %, а среднюю длительность одного оборота оборотных средств сократить на 10 дней. Определите: коэффициент оборачиваемости оборотных средств, среднее время одного оборота в отчетном и плановом периоде, абсолютное и относительное изменение потребности предприятия в оборотных средствах.

Решение:

Коэффициент оборачиваемости (скорость оборота) показывает количество оборотов, которое совершают оборотные средства в течение рассматриваемого периода:

К об.отч = 600 шт. ×1 млн. р./70 млн. р. = 8,57 оборотов.

При увеличении на 20 % плановый объем реализации составит:

В пл =600 ´ 0,2 +600 = 720 млн. р.

Время оборота или длительность оборота в днях- показывает, за сколько дней оборотные средства совершают один полный оборот.

Средняя продолжительность одного периода в отчетном и плановом периоде составит:

Д отч = 360дней/8,57 = 42 дня.

Д пл = 42дня - 10дней = 32 дня.

Исходя из плановых значений периода оборота и объема реализованной продукции, определим плановую величину оборотных средств по формуле

, (4.18)

ОбС пл = 720´32/360 = 64 млн. р.

Абсолютное и относительное изменение потребности предприятия в оборотных средствах определим по формулам (4.15) –(4.16):

ОбСабс = 70 – 64 = +6 млн. р.

ОбС отн = 70´1,2 – 64 = +20 млн. р.

Таким образом, в результате увеличения объема продаж произошло высвобождение оборотных средств.